如果資金夠大... 其實策略也不用太準 - 期貨

看到推文.
不免感嘆,散戶之所以為散戶.不是沒有它的道理.
報酬和風險,不僅只是單單成正比,而且還是平方比.
小散戶只看報酬率,追求報酬率,都沒在看自己負擔多少的風險.
又或者根本不知道有風險這回事.

今天先不看報酬率有多少.只看畢業率.

1.A買了保單.每年8%的固定收益為期十年.
2.B去押OP,每次都梭哈

第一年畢業率, A是0, B假設很神勇,50%存活了下來.
第二年畢業率, A還是0, B就變成0.5*0.5 = 0.25的存活率
一直到第十年, A還是0, B還沒畢業的機率不到千分之一.

A可以在第十年拿到總共85%的報酬,扣掉了本金.
B不跑路的機會小於千分之一.

身為1千人之中的999畢業者,又怎麼去和人家談報酬率100%?
又或者想當史蒂芬周那種,骨格精奇,萬中無一的如來神掌繼承人?



※ 引述《ASKA (壞羊男有點溫柔)》之銘言：
: 這是昨天跑回測忽然想到的問題
: 同樣用200點/口的規模跑。
: 設定200點的資金跑台指期回測，純當沖…結果是很快畢業…
: 因為找不到口數限制在哪邊，後來無聊改用2000點的資金跑，也是押滿
: 嗯... 晚一點畢業。
: 再來更無聊，改用20000點的資金跑，同樣是押滿跑。
: 靠，居然大賺... XD
: 事後檢討，發現就算同樣的策略，只要策略別太爛，資金大的的確會比較有利。
: 簡單來說，假設以200點做一口單的規模，現在當沖保證金約160點
: 200點只能下 1口大台。
: 大概只有40點不到的虧損支撐力就畢業不能下單了。
: ex. 遇到虧損50點，就不能玩大台了。
: 假設很lucky連手續費只虧52點，接下來也只能下小台兩口。
: 20000點則是可以下100口，
: 假設遇到每口虧損50點，連滑價和手續費啥扣完還剩下14xxx點，
: 少說也還能下個70口
: 如果接下來就賺了，前者要賺回原本的資金難度比後者大多了...
: 連手續費看，前者可能要賺 106點/口。後者只要賺88點/口。
: 同理可推賺錢後再投入，資金夠高，賺的比例上也會比較快。
: 因為20000點賺5%可以在多下2口，200點賺5%沒啥用處。
: ...
: 所以說要賺100%，準備100萬賺100%的機會應該比準備10萬的機會大吧...
: 資金高，相對的策略不用太高超也ok...
: ......難怪散戶輸的機會大... T_T

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Our Father who art in heaven, hallowed be thy name.
Thy kingdom come. Thy will be done on earth as it is in heaven.
Give us this day our daily bread, and forgive us our trespasses,
as we forgive those who trespass against us,
and lead us not into temptation, but deliver us from evil

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