向國外借款，如何來規避匯率風險 - 美元

就算是問作業也不該這麼離譜。。。

請問你的見解呢?
跟同學討論過嗎?
你對這個問題有甚麼認識?
你對那些規避交易風險的方法有多了解?有甚麼評語?
至少好歹些出來這些東西，然後描述你的選擇
大家改起考卷寫建議也才比較有意義啦。哎。

※ 引述《cutieyo (悠。)》之銘言：
: 我先承認以下問題是國際財管的上課老師出的問題
: 題目是
: 假設A公司在1996年從海外銀行團取得US$50,000,000
: 美元的貸款，借款利率為8%，為期20年到期償還本金
: 當時匯率為1：27.10
: 在1997年台幣大幅貶值，1998年~2003年間平均匯率
: 為1：34.50
: 在這個期間內A公司每月的利息支出為US$333,333
: 換算成台幣平均成本為USD333,333 X 34.50 = NT 11,499,988
: 比借款預期的成本USD333,333 X 27.10 = NT 9,033,324
: 還高出 NT 2,466,664
: 自2003年後，新台幣緩步升值，到2005年匯率達到 1：31.175，
: 2003年~2005年間平均匯率在1：33.20，每月利息支出變為NT 11,066,655
: 較之前減少 NT433,333元，交易性暴露額為每個月的利息支出 USD333,333
: 我的問題是，像避免交易性暴露額的方法可以用遠期契約、期貨、選擇權、
: 及貨幣市場、操作及財務對沖來規避交易風險
: 那我應該如何用以上方法來應用呢?因為利息每月都需支付，那一定得要每個
: 月都做對沖的動作嗎?

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