半年內 高收益債須更名為非投資等級債券 - 投資

1.原文連結：https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3726443

新聞發佈時間:2021/11/04 18:56

原標題內容:基金大變革！半年內118檔 「高收益債」 須更名為「非投資等級債券」

2.內容：

〔記者王孟倫／台北報導〕為避免投資人造成誤解，已經使用多年的「高收益債券基金」
，名稱將走入歷史！金管會今天表示，在半年內，必須更名為「非投資等級債基金」，以
強化投資人保護，提升投資人對投資風險之認知，根據統計，共有118檔基金適用。

不過，「高收益債」在國外也有另一個名稱叫「垃圾債」，為何不考慮改名為這個名稱，
更明顯易懂？金管會官員表示，「非投資等級債基金」是中性名詞，名稱比較具妥適性。

金管會證期局副局長蔡麗玲表示，考量近期國際經濟情勢變動快速，為強化投資人保護，
提升投資人對投資風險之認知，因此，金管會近期就高收益債券基金採行相關強化監理措
施，其中，最主要一項為修改「高收益債券基金」名稱為「非投資等級債券基金」。

蔡麗玲說明，「高收益債券基金」之名稱雖然是由英文名稱直譯，不過，該類基金所投資
債券標的之本質，為非投資等級債券，因此，投信投顧公會建議，修改其中文名稱為「非
投資等級債券基金」，並預計在6個月內辦理後續基金名稱變更事宜，也就是明年5月中旬
前。

此外，為了讓投資人可以辨識，蔡麗玲表示，更名後的一年內，兩個名稱必須要並列，讓
民眾知道原來這一檔基金的名稱。據瞭解，台灣也是華人地區唯一更改該類型基金中文名
稱的國家。

蔡麗玲表示，根據統計至9月底，我國境內高收益債券基金58檔，規模2133億元；境外高
收債基金則為60檔、規模 7708 億元，整體合計共118檔、規模達 9841億元。

在違約率方面，今年只有5檔境內高收益債基金投資到違約債券，金額僅 0.52 億元，占
比0.002%；而境外基金部分，只有31億元投資到違約債券，占比 0.402%，並沒有出現重
大違約情況。

其次，金管會要求投信業者強化銷售機構辦理客戶基金之「適合度評估」，包括：瞭解金
融消費者（Know Your Customer，KYC），充分瞭解商品（Know Your Product，KYP）等
。

金管會還要求銷售機構應將客戶基金適合度評估，及不當銷售行為等納入業務人員之薪酬
考核，並建立不當銷售之懲處機制；業務人員不得有引導或暗示投資人填列不實KYC，致
投資人申購與本身風險承受度不匹配之基金。

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