勝一 1773 - 股票

1. 標的： 勝一

2. 分類：多

3. 分析/正文：

a.產品及客戶：

台灣第二大溶劑大廠，提供傳產及電子業所需溶劑

溶劑需取得大廠認證並簽約，是有一定技術門檻的產業

勝一的電子業客戶多為半導體廠商

最知名的客戶為台積電

b.基本面：

近10年營收其實沒太大的成長

但從2016開始毛利開始提升，營益率更是升了5%

因此eps原本是4塊左右徘徊，現在是5塊起跳接近6塊

2020年營收完全沒受疫情影響，不但超越2019年

毛利率跟盈益率亦創下歷史新高

eps預估會落在6.2塊左右

c.技術面及籌碼面

技術面不看

籌碼乾淨、成交量低不適合短線、董監持股50%

d.結論：

重所皆知半導體產能吃緊

各廠商皆報出擴産消息

勝一的骨性牛皮

要營收成績單交出來才會漲

不像成長型股票，會把未來預期的成長反應在現在的股價

但在成長股已經爆出一段漲幅獲利了結後

勝一是不錯的標的

理由是未來的營收成長來源明確

現金股利發放大方

穩定賺5%股利加上未來的成長(每年估5-10%）

2019 年罕見的配發了股票股利

代表公司亦看好自己的成長

在股本膨脹後eps不降反升

勝一業績也較不受匯率影響（60%內銷）


4. 進退場機制：

曾經買在4X塊，90塊賣光

現在認錯買在101塊

除非有更好的標的或是公司失去競爭力否則不停損

5.其他：

別再把勝一噓到XX惹


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