價差單收尾 - 期貨

※ 引述《moznjojo (磨人秋秋~啾咪)》之銘言：
: 說到OP很便宜這件事
: 我心中有一個疑問
: 大家判斷OP貴還是便宜的依據
: 應該是 隱含波動率的大小 跟歷史波動率比
: 隱含波動率愈高 OP愈貴
: 一般也認為 OP貴 賣方收的權利金多 比較好賺
: 我的疑問在於
: 穩含波動率高 代表大家預期未來波動大 所以願意追買OP...
: 這樣不就導致 行情的波動真的變很大
: 造成 看對的賣方大賺 看錯的賣方大賠
: 而對於純粹想收一點時間價值的賣方反而是不利的
: 而如果隱含波動率很低 OP便宜 相對來說 盤的波動也沒那麼大
: 那對想收時間價值的賣方應該是比較有利才對
: 我這樣的看法 有錯誤嗎?

我的看法是以佈局來想的

以這陣子來舉例,因為行情上漲,使得波動率上漲,使得OP慢慢變貴

而不是以波動率上漲,未來大漲或大跌這個方向邏輯來思考(當然這也很有可能)

行情的波動未來是否真的很大?不知!它只代表大家心裡的"預期"

而且波動率的變動是不規則的

趁它便宜時佈局,會不會賺不知道,只能說這樣做比較"划算"~

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