債券ETF股息(Dividend)之稅務整理 - 投資

一、前言

本篇整理係針對外國人(NRA)透過美國券商(ex.FT、TD)，

購買債券型ETF(ex.BND、TIP、IGOV)，

股息(Dividend)是否可免稅來進行討論。本篇所提及的ETF皆為債券型。


二、假設

依照過往討論及觀察，各家券商對於ETF股息是否免稅的說法皆不一致，

在退回預扣稅款的做法也不盡相同，本篇討論假設券商無法正確處理NRA的稅務問題。

並且不將券商的說法納入討論內。


三、資料來源

1. Publication 519, U.S. Tax Guide for Aliens
http://www.irs.gov/pub/irs-pdf/p519.pdf

P.15-Dividend Income
The following dividend income is exempt from the 30% tax.

a.Certain dividends paid by foreign corporations
b.Certain interest-related dividends
c.Certain short-term capital gain dividends

b、c與債券型ETF有關


2. ishares QUALIFIED INTEREST INCOME ("QII") DIVIDEND REPORT
http://goo.gl/4GNTw

開頭就寫到

NRA investors may be exempt from all or a portion of the withholding tax on
distributions received from the iShares Funds to the extent attributable to
interest-related dividends and short-term capital gain dividends.

與519提到免稅中的b、c相符合


3. Vanguard ICI Nonresident alien (NRA) layout spreadsheet
http://goo.gl/A0qK7

excel表中有兩項

NRA Exempt Income Div(Attributed to Interest Income)
NRA Exempt Short-Term Capital Gain

與519提到免稅中的b、c相符合



四、實例討論

這部分列出三個例子來作討論，包括美國境內及境外之債券ETF

1. TIP

TIP於2012年有5個月的股息，含有Interest Income的部分，2%-100%不等

沒有Short-Term Capital Gain



2. BND

每個月的股息都有Interest Income的部分，

有兩個月有Short-Term Capital Gain

我自行整理如下表，Interest Income部分約佔88%左右
http://0rz.tw/MgdLE



3. IGOV (iShares S&P/Citigroup International Treasury Bond Fund)

這屬於投資外國政府債的的ETF

只有一個月有Interest Income，而且僅佔0.1%




五、結論

根據Publication 519以及基金公司(Vanguard、iShares)所提供的資料，

可以大致確定債券ETF股息中的Interest Income、Short-Term Capital Gain 是免稅的


假如券商沒有退還部分的預扣稅款

應該可以用本篇的資料來向IRS進行退稅，至於執行的細節則還要研究。




註:

1.投資境外債券，如外國政府債、外國公司債，是否可以用非美國來源來要求退稅，
不在本篇的討論範圍。

2.本篇討論內容限制在IRS法條及基金公司所提供的資料

3.本篇討論內容有個人看法，不代表事實，僅供報稅時參考，有疑問建議直接與IRS連絡



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