個股轉資產配置(複委託跟海外券商) - 投資

By Mason
at 2020-06-09T07:59

Table of Contents

首先SPY跟VOO本身就因為費用與追蹤方法有差異了

2015年1月1日也就是2014年12月31日收盤價算到6月8日昨日收盤
SPY跟VOO
SPY 74.54%
VOO 75.25%
差距0.71%

然後
我原文算的是2010年1月1日也就是2009年的12月31日
2010-2019年就已經十年了
2020年又多了大概五個月
而為什麼會算錯
很簡單阿
我忘記把VOO改成SPY
因為VOO 2012年才上市阿
結果我就以為VTI十年多來是贏過VOO的
結果你現在才發現....

然後最後的結論是
要了解"過去績效"是怎麼分布的?

?????????
你不是一直說過去績效blablabla
現在又變成要用我的方法來看過去績效了
然後
其實我沒有強調五年績效
我只是懶得回一個文查這麼而已
五年測測
一年測測
剩下的都還是要看近況

然後就算真的給你買到VTI贏VOO好了拉
在那邊算半天
十年贏沒有5%
光時間成本就不划算了
更別說VTI還輸

前面就說過了
誰績效好換哪檔
小型股輸了當然就換股阿
這麼簡單
難道傻傻抱五年
換股操作股本基本功了誰跟你績效跑輸還抱五年
我又不是傻惹
買VTI輸惹然後說我比較分散不選股
所以我比較讚......
哪招

未來大型股一定比小型股更具優勢就是我省掉所有推論過程回那篇文的
要講也不是不行啦
QE如果算上那個自稱不是QE的QE都到5了
你資金這麼肥大

當然拼命往大型股擠
因為資金多以後要更追求流動性
小型股風險高波動大自然要
要成為一個優秀的投資人
自己要去做功課
別人的預測本來就不一定會實現

你怎麼不去問巴菲特說
ㄟㄟ
你書不是寫不買衍生性金融商品
怎麼還是買了
市場這東西就是每天都在變化

現在績效好的就買那個績效轉差就賣掉換績效好的
這不是常識嗎?
你被動投資祖師爺爺不是告訴你

主動基金合理的買賣頻率也很讚嗎?
而且被動投資不是不買賣嗎?

祖師爺爺2017的採訪有沒有看阿
什麼叫話術你知道嗎?

話術就是像你這樣
當我贏的時候(過去五年大型股贏了小型股)
你就跟我說唉呀~
十年的前面五年輸阿
阿這錢面不就講過了
無論任何資產一定有週期跑輸的時候
而且越近的報酬參考價值越高
你在那邊拿那個十年五年最終結論是這五年壓過了前五年小型股的報酬

你要說未來小型股會比較好也可以R
重點就是你要預測
而不是在那邊分散分散
然後績效跑輸了
就說哎呀我比較分散阿
我不選股不買賣
股票也買債券也買
大型股也買小型股也買
那這樣你真的可以不用討論了

你的策略就是全買
然後一直買一直買
有什麼好討論的?

這我叫鄰居家的五歲小朋友會按鍵盤就會了
我就跟他說
來
叔叔教你
VTI
三個字
100股
市價
買入

每個月做一次喔~
反正你分析結果
VOO還是SPY贏了
你也繼續買VTI
永不選股
永不犯錯

這不是話術
什麼才是話術?
我從來沒有說績效過去五年跑贏保證未來跑贏
績效五年跑贏就是過去五年贏
不能證明未來比較強
但表示這是市場趨勢
資金就像選票
過去五年投給大型股
選票是會換邊的

就像1124韓國瑜當選狂勝
現在輸了個狗吃屎
不就換邊了?
就像2016年蔡英文狂勝
2018年不就連黨主席都當不了

風水輪流轉
但也不要把風水輪流賺當成定理
好像這五年大型股贏了
小型股準備復仇了
就好像之前那批油價玩家
看到油價破底
興高采烈衝進去撿大便
結果就掛惹

如果你照高高低低的油價去分析
買油當時也沒什麼不對嘛
剛需資源
價格破底
買起來等

結果?
驚天大屠殺
做投資過去能給的就是看出市場資金的軌跡
當風向換了就要換人阿
就像北漂青年2018爽投韓國瑜
2020就又投了罷免
做投資也是這樣
現在投了大型股
之後也可以罷免賣出他
績效不好就賣

做投資最忌諱的就是自我安慰
輸錢沒關係
預測錯誤沒關係
最忌諱抱著股票自我安慰
因為人有厭惡損失的心理
這種被動投資被那麼推崇就是因為他巧妙的規避了厭惡損失
因為一直買一直買永不賠麻
就像VT績效已經跑出VOO一屁股了
還是安慰自己有在投資全世界
幻想歐澳遠東無科技股的落後市場會翻身

有拉
等歐洲出一個賈伯斯
我就相信他會翻身了
但說真的你要這樣玩被動投資
你就不要發文了
我幫你發就好
你的策略就是買買買然後抱著
把投資組合搞得跟家庭五金一樣
什麼都有什麼都賣

這不叫投資吧
這叫蒐集

: 整個10年也因此是SPY贏一點。（加今年幾個月的話會再多贏一點）
: 為什麼要這樣分析呢？因為我們要了解看過去績效是怎麼分布的，
: （更細的話還可以看每年的報酬，以及更長的時間）
: 才有助於了解看過去績效是有盲點的，你前面說什麼大型股績效好就買
: 大型股，小型股績效好的時候就轉小型股，然
: 後又強調5年績效比較。
: 也就是說如果你回到2013、2014年的時候，回頭看5年的績效
: 小型股（或VXF代表的指數）或全市場指數（VTI）表現比
: SPY大型股好，就會去買小型股了，然後接下來迎接你的
: 是小型股明顯輸大型股的5年。
: 那現在呢？你看了過去的5年大型股績效比會較好，
: 要怎麼證明未來的5年是大型股會持續好呢？
: 還是會迎來中小型股贏的5年？
: 你要解決這個問題，才算是有合理的理據去單押S&P 500
: 還去斷言「未來大型股一定比小型股更具優勢」，
: 但講了半天繞了好幾個圈子還是沒有個解答。
: : 所以才說這叫做話術

--
Every man for himself and God against them all.

--

Tags: 投資

All Comments

By Skylar DavisLinda
at 2020-06-13T13:09

自己算錯了怪別人沒早點發現，只會摘一段話不去看核心理念
自己提出論斷還要隔n篇才發理由怪別人看不懂。簡單說我們

By Elizabeth
at 2020-06-16T14:17

沒像你這麼自大覺得自己的預測有用，所以拿平均報酬就好

By Victoria
at 2020-06-17T01:55

平均報酬就足以達成我們的長期目標，沒必要拿半吊子預測
來增加不必要的變數。

By Brianna
at 2020-06-21T09:32

加債券加黃金的風險和平均報酬是最符合我的需求啊。

By Belly
at 2020-06-23T20:44

平均報酬又不是只有股市

By Skylar DavisLinda
at 2020-06-25T03:51

我哪有投資農糧ETF？貴金屬ETF柏恩斯坦的書裡也有喔

By Ivy
at 2020-06-28T00:33

你不懂資產配置就先學習一下吧。

By Bennie
at 2020-07-02T11:07

有看我文章就知道本來就有買貴金屬ETF。
然後我不會特別買農業ETF，是買所有原物料的ETF

By Quintina
at 2020-07-06T12:09

黃金是常見的資產配置，因為性質比較特殊自成一塊。
你想了解我的資產配置理由可以參見相關文章

By Rae
at 2020-07-10T19:24

農產品公司大盤就有了，間接農產品期貨也佔我配置大約0.5%

By Caroline
at 2020-07-11T22:17

最基本的都不懂啊，有錢投入時買，要用錢時賣，偏離配置比
例太多時買或賣恢復比例。這個被動投資的常識了還要問

By Edward Lewis
at 2020-07-16T08:17

就只會斷章取義怎不好好把一本書看完。

By Donna
at 2020-07-20T21:04

這個是長期指數投資的常識，不是我的解釋。

By Noah
at 2020-07-22T07:18

超出這個頻率，除非你的理由夠合理。

By Sierra Rose
at 2020-07-26T16:22

不是教條，所以請以它的基本精神來思考。

By Regina
at 2020-07-30T16:56

去猜市場高低、市場勝負來作買賣絕對不是伯恩斯坦說的

By James
at 2020-08-01T10:25

不是「沒錢就賣」，而是你需要有好的理財規劃，決定何時賣
資產配置不是基於猜市場，而是基於對自己財務的理解。

By Hamiltion
at 2020-08-05T18:53

沒看到偏離資產配置嗎？那叫再平衡也是常識。

By Donna
at 2020-08-10T13:57

某個部位的配置因為市場佔比過高就賣灰復比例。

By Edwina
at 2020-08-15T07:28

然後如果因為個人長期理財因素，調整配置也是有的。
比如20年退休的配置跟剩10年退休的適合配置不一樣
有家庭小孩、工作穩不穩定的配置也不一樣。
基於自身真正能掌握的狀況，而不是猜市場來改變配置

By Liam
at 2020-08-20T03:02

當然還有一種狀況，某市場出了一隻持股更廣泛、費用更低的
標的，當然也沒理由不賣現有的去換更好的。

By Anonymous
at 2020-08-20T22:15

所以才會說不是教條，因為有各種合理但不是猜市場的理由

By Caitlin
at 2020-08-22T08:03

覺得你已經在玩文字遊戲了，即使再平衡，也是有人不管市況
決定半年一年或2年才再平衡一次，也非常合理。
沒有規定一定要偏離立刻再平衡。

By Quanna
at 2020-08-22T09:35

合理的頻率就是沒事不要亂猜市場就進出。

By Robert
at 2020-08-23T07:48

告訴你不是教條而是「哲學」，你沒理解在這挑文字有意義嗎

By Lydia
at 2020-08-24T01:10

「折學」是你上篇自己引用的文字，現在又來說啥

By Isla
at 2020-08-25T11:12

半年、1年、2年是常見的建議方式，這在被動投資都是常識
不懂常識可以讀書好嗎

By John
at 2020-08-26T09:08

自以為常識然後連多久要再平衡都不懂，自己打臉嗎

By Robert
at 2020-08-27T23:10

剛才還問買賣頻率是多久，現在又變常識了

By Daph Bay
at 2020-08-29T03:29

看來你沒讀過幼稚園啊不然怎麼那麼沒常識？

By Caitlin
at 2020-09-02T01:17

你想要開創一個新的投資方法，當然可以！反正主動投資法無
限多種，多你的絕學也無妨。但麻煩別再挪用被動投資的招牌
了。你的方法理念和被動投資法沒有關聯，OK？

By Ethan
at 2020-09-05T10:23

滾去找教主哭哭拉哈哈蛤可憐

By Edith
at 2020-09-09T19:21

buy and hold簡單啊真正能做到的有幾個? 那三條真正能做到
的有多少人? 你做不到想主動選股你自己的錢自己保重

By Quanna
at 2020-09-12T03:59

自己發這麼多篇文內容邏輯混亂只是讓自己更難堪而已

By Caroline
at 2020-09-16T20:42

邏輯混亂就算了　別人在罵他他還渾然不知　笑死

By Xanthe
at 2020-09-18T01:35

邏輯太差了啦

By Caroline
at 2020-09-21T04:51

被打臉就開始說自己多有錢有錢跟有邏輯完全不相干每個人
的投資目標不一樣就你硬要比績效

By Ursula
at 2020-09-24T21:53

說穿了你就是看過去績效預測未來而已

By Jack
at 2020-09-29T14:42

我倒覺得這篇兩方都有討論到有所獲得

By Jake
at 2020-09-30T20:50

看好美股+大型股的話推薦IWL，比VOO更集中，投資美國前2
00大公司啊！

By Agnes
at 2020-09-30T22:39

簡單來說就是主動操作指數etf，希望藉由個人能力來
預測未來取得更好的報酬，但是預測的方法並沒有一個
合理的邏輯和可靠的根據，要不就像AMD教主一樣，看
準方向重壓個股，要不就好好做指數投資、資產配置，
別當一個四不像在這邊譁眾取寵，還拿一個只有幾個同
溫層知道的母豬教出來當狗牌用

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