你相信MC的回測分析嗎? - 財經

※ 引述《harry901 (哈利)》之銘言：
: 這點我有點不同意見 如果沒用的話 那大家都不用回測不就好了?
: 板友們試著想想自己的指標訊號等 有沒有回測過?
: 板上敢說沒回測過的我跪下來瞌頭膜拜
: 我的根基是在於""市場是隨機的 指標指是在隨機過程中取樣本出來而已""
: (不認同上面""內的人可以不用看下面)

市場雖然是隨機的
但是還是可以透過建模的方式來掌握"隨機"的"輪廓"

財工模型就是套用物理跟數學在"隨機"這個領域裡的一些適用的模型改編而來
財工模型把市場的隨機性轉化成具可讀/可分析/可掌握的模型參數(指標)
例如幾乎公認是業界標準的BS
BS的SDE合理地把return的隨機性建構在Gaussian模型上
把"隨機性"轉化成volatility之類的指標來處理/分析

財工用的"指標"可不是一般坊間MA,KD,RSI,MACD這種我認為是偽科學/偽數學的模型
在面對"市場是隨機"的時候(假設)
這類傳統技術分析的指標的可解釋性太差了
所以會造成指標的失靈


而財工模型轉化出來的這些"指標"也是做進出交易的依據
但是幾乎都是在應用在選擇權這種可以做組合交易的商品

所以我之前才會說期貨是"壓單邊"的特性
如果沒加選擇權做組合交易
到最後比的就是"預測"的準確度
所以期貨交易的進出策略/指標幾乎都是在討論如何預測市場的行為/走勢

當然也有人在討論"加減碼"
這就有了portfolio的概念
可玩性就變高了
操作方式就變多元了
例如"賭輸搏大"、"金字塔"之類的操作策略

但是這仍然沒有改善傳統技述分析模型/指標對市場隨機性的可解釋性
只是往上更多加一層模型/指標來間接使用原本的技術指標
這也是ETHZ(還是are2?)之前在position sizing的討論中提到PS不是真正賺錢的王道
因為大部分人用的PS只是間接地在操作傳統技術指標罷了



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