以槓桿型etf搭配原型投資策略 - 投資

小弟從自106年出清台股個股後就是美股ETF忠

實信徒，以每年進場2次VTI不斷累積且不賣出



以前大學時習慣投資台股個股，但發現一件事

查理蒙格的書裡寫風險要永遠置於報酬前考慮

以前總是用基本面篩選個股、再用技術面、籌碼

面去看，即使有幾隻押對了（有時純粹是運氣

好），但考慮到風險評估其實也不太會在單一

幾檔下重注，更遑論all in ，大部分人投資股票

在盤整或是起漲點時不敢進場，在小賺或是到

停損點之下時急著出場，且在需要無限攤平或低

點時不敢加碼，雖然在進出場前就要擬訂好停利

或停損的計畫，但人性總是會懷疑自己的決策，

造成沒辦法下重注或抱的長久，都處於小賠小賺

之間徘徊。



後來擬定的策略是以存下來的收入，

逐漸投到二倍或三倍槓桿etf搭配原型etf

分批投入美股VTI並且在109年兩次熔斷時忍住

帳面虧損接近百萬時持續攤平兩次，我認為這是

只有ETF才做得到的優點，不會害怕攤平或被迫

停損，只要你年輕下，遲早有一天能凹到他回來

在111年接觸到槓桿型的理念時搭配著VTI操作

目前買的QLD報酬率18%左右、VTI因為於110

年出場過出清，後來逐漸累積至今報酬率反而

是-7%處於虧損的狀態。



目前擬定的策略是原型和槓桿型都買，如遇到崩

盤時賣跌得少的原型etf補到槓桿型，大漲型則

逐漸將槓桿型獲利了結補到原型etf，像年初大

跌時把同是虧損的VTI賣掉一半補到QLD，後來

的報酬率也把原來的VTI虧損補了一些回來。

那時槓桿型本來是想買TQQQ搭配VTI，

像股版W大買TQQQ一樣，但除了沒有專業投

資人（3000萬）資格以外，也不確定是有可以

承受三倍槓桿的跌幅心理素質而作罷。



之前看到有前輩分享TQQQ不透過複委託的狀況

下可以直接開美股券商購買，想請教前輩們如果

未來想以TQQQ搭配原型ETF如VTI等做操作，

以現行我的策略，將股市大漲下的槓桿型獲利了

結補到原型，大跌時則相反將虧損較小的VTI售

出部分補到跌較多的槓桿型etf(如QLD或

TQQQ)等 這樣的投資策略是可行的嗎，不知道

有沒有板上前輩能分享經驗或給予小弟指教。


--