交易思想雜談（四）：交易的真相 - 期貨

在期貨市場中，與客觀性相對應的是“規則”，與主觀性相對應的是
“分析”。

　　客觀性的分析方法決定了交易思想的指導核心是規則。為什麼呢
，是因為“規則”的制定貫穿參與了交易思想的整個過程，沒錯，
我所要說的交易的真相正是----規則。　　

　　與“規則”相反的是“分析”，“分析”是個中性詞，並無褒貶
之意，分析市場規律、分析自己的操作、分析優秀交易員的特點等等
都是其所包容的內涵。但是，市場中許多人都犯一個相同的錯誤，將
“分析行情”做為自己的基本交易方法，可以這樣說，在進入期市的
第一天起，他們就開始接受並習慣著錯誤的交易習慣。我們所接觸的
幾乎所有傳統的基本分析和技術分析手段都有其共同的缺陷，就是“
主觀性”太強，主觀性很強的分析工具和人性的情緒化特點這兩者之
間的矛盾最終造成了完全主觀化的判斷，判斷的結果被自己當時的情
緒所左右，同時會帶有強烈的主觀意願偏向。這種錯誤的交易方法將
絕大多數人擋在了成功交易的大門外，更遺憾的是我們在分析自己錯
誤時很難想到問題竟會出在這裏，以“分析行情”來做為交易手段無
疑是最大的交易誤區。人性的情緒化特徵是交易的大敵，而制定並嚴
格遵守規則恰恰是最好的解決辦法。

　　分析師和交易員是有很大區別的，他們對市場時所採用的方法具
有本質上的區別，即“使用分析”和“使用規則”，所謂“會說的不
會做、會做的不會說”就是在說這個道理。多數投資者的夢想應該是
想做一個優秀的交易員吧，從而在市場中獲利，優秀的交易員只遵守
規則而從不做任何行情預測。市場中總有這樣兩類人：一類人常常能
侃侃而談，大談“主力機構”，大談“行情走向”，並能夠發表“精
闢的分析和預測”，但這類人的操作往往是很糟糕的；一類人總是很
沉默，有人問行情怎麼走，他總回答：不知道會怎麼走。當和他聊天
的時候，也總是在說一些諸如順勢、心態之類的理念性話題，但這類
人的單子常常是贏利的。

　　大多數的散戶交易者都介於分析師和優秀交易員之間，操作中既
存在一些規則但同時又充斥著大量主觀性的分析和毫無正確邏輯可言
的“預測”以及對所謂“主力”動向的臆想，而主觀特徵極其明顯的
“分析”、“預測”以及“臆想”正是導致錯誤操作的主要根源，抄
底、摸頂的惡劣操作習慣無一不是來自“分析”的結果。

　　規則亦用來解決“知易行難”，有一點很明顯，幾乎所有人即便
是個新手都知道一些正確的交易理念：順勢而為、輕倉、長線獲利優
於短線等等，可是與這些認知完全相反的是實際操作中逆勢、重倉、
頻繁的短線操作等等，如果僅僅是“知”而無法去“行”，那麼自己
認為正確卻依然反著做，有正確的認識又怎樣，結果還不是一樣。將
“知”與“行”對接的辦法就是規則，仍然是規則，將自己所有對市
場特徵的認識都演化為客觀的規則（而不是去分析預測），並嚴格加
以執行。

　　舉個例子：想必每個投資者都有這樣的經歷，贏利後的心態比虧
損後的心態更為複雜，其原因在於獲利後那種害怕得而復失的心態，
所導致的後果即是贏利不能夠最大化。其解決這個問題的辦法不在於
技術，而是在於自己制定的規則，規則可以克服自身的性格缺陷，克
服自己的心理障礙，如此，一個自己制度的簡單的止贏規則就可以解
決問題。

　　對於規則，需要強調的有兩點：一是規則的制定必須符合客觀實
際，基於客觀實際的正確交易規則的制定是非常關鍵的一點；二是必
須嚴格執行自己所定的規則，如果連自己定立的明確的規則都不能嚴
格執行，那選擇期市完全是一個錯誤。

　　規則與分析是一個足以將普通投資人和優秀操作者區分開來的最
重要的標準，系統化交易便是操作完全規則化、客觀化、科學化的一
個終極交易思路，並無任何的神秘之處。“看戲者”與“唱戲者”是
有區別的，但別忘了，規則化是使自己從一個看戲者轉變為唱戲者的
一個關鍵，也是唯一的最佳途徑。

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