交易思想雜談（一）：論交易思想 - 期貨

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如果向從事投資市場或商品買賣的朋友請教他們是依據什麼來做交易
的，我們常常會聽到“基本分析”或“技術分析”、“江恩理論”或
“艾略特波浪理論”、“感覺”或“靈感”等類似的回答。

　　據我個人的經驗來看，這是實情。但我以為，所有的這些依據最
終都可以歸結到一點：交易思想！在投資市場中，交易思想具有絕對
的重要性，其重要性要高於基本分析和技術分析的層面，也要高於博
弈論和主力論的層面，也要高於如何理論或感覺的層面。

　　為什麼這麼說？我以基本分析為例來說明。基本分析是一種科學
的市場研究途徑，它把一定市場某一定時期的所有有關的資訊綜合起
來，通過供求規律的應用，最終推算出該時期該市場的內在價值。基
本分析的最大長處在於其科學性，它的因果關係明確，結論也是確定
的（至少從理論上應該如此），但是，它由兩方面的嚴重缺陷：一是
供求規律在具體應用時，要求操作者具有極高的專業理論知識和修養
。嚴格來說，這是經濟學家的工作，而普通的市場參與者顯然不具備
如此素質。

　　二是基本分析要求擁有完備的即時資料。任何有關於物件市場的
資訊，包括如何內幕消息、市場參與者的情緒變化乃至他們的錯覺等
等都不能別遺漏，而且任何“微量”的元素我們都不能忽略；另一方
面，這些資訊又必須很好地對應於我們所研究的時間範圍，不允許用
過時的資訊來替代當時的情況，而經濟統計資料通常都是一段時間之
前的。因此，這對於普通市場參與者來說也是不可能的。

　　所以，至少對於一般交易者來說，基本分析沒有操作性可言。其
他分析、理論亦是如此，在此不一一闡述了。

　　如果交易者信奉某一種類的分析、理論或一個指標、一個機械的
交易系統，想要從中獲利，那都是不可能的。我在網上見過售價24萬
元的一個公式，據說可以百戰百勝--------他們努力的想揭開這個魔
術的秘密，從此而獲利。 　
簡直是笑話。如果他的公式是可以100%地獲利，哪怕是80%呢，他自
己去賺就可以了，還賣給別人幹嗎？

　　那麼，市場真的有能夠長期穩定的獲利的方法嗎？

　　正確答案是有，而且答案就在你自己身上。

　　我想說的主題是：正確的交易思想是獲利的基石。

　　“做趨勢的朋友”
“嚴格止損”“做能做的交易”這些交易格言大多數人都知道，但真
正領會其內涵，並付諸於交易的卻是少之又少。這也是為何市場中多
數人很累，還總是虧損；少數人輕鬆，而能夠持久贏利的原因。

　　期貨投資中，投資者常常會有這種感受：單子錯了，如果不斬倉
，那麼價格會向自己不利的方向走個不停；而一旦斬了倉，又會很快
發現如果不斬倉的話，不但賠不了錢，反而可以賺上一把；單子做對
了，賺上幾十個點就跑了，過幾天又開始後悔，如果當時不平倉，現
在已經賺了三百多點了……類似的問題有很多，但解決起來也並不難
，用什麼來解決呢？交易思想，也叫交易理念！如果你想在交易中獲
利，就必須有成熟的投資理念，並用這個理念來指導你的交易行為。
那些摒除正確交易思想的交易者，必然是市場的犧牲品。

　　以下，是筆者對交易思想的總結：長期、穩定的贏利是期貨交易
所追求的目標；“客觀——規則”，這是始終貫穿交易思想的主線，
這也是交易思想的真相；交易系統的建立和趨勢是交易思想最為重要
的兩個內容，而規則的制定需要融入其中；修心和嚴律這兩個因素則
是實施交易思想的必要保障；交易的最高境界可概括為”和諧“的交
易

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