交叉匯率及三角套利(triangular arbitr … - 理財

剛剛先解釋了三角套利的原理
這篇以實務上作舉證

※ 引述《chia1 (chia1)》之銘言：
: 請問...
: 有沒有熟悉「外匯三角套利」理論或者實務操作的大大
: 我的問題是..
: 要利用銀行的外匯報價(計算隱含匯率)及銀行的直接交叉匯率報價
: 三角套利中的三種國幣，一種一定要是台幣，另外兩種不限，
: 買價(bid)、賣價(ask)的報價可來自不同銀行，
: 完全不考慮任何的交易成本，進行買低賣高的套利。
: 想請問，該選擇怎樣的幣別才能獲取較高的套利機會呢?
怎樣的幣別都有機會可以套到,但事實上作為一般投資人根本無法作套利交易

原因有以下兩種
1.
台灣(又或者該是說全世界)銀行的匯率報價
對一般客戶的匯率其實是非常不利的,給一般客戶的匯率包含很多成本以及風險控制
就拿台灣銀行的USD/TWD舉例 (2008.04.14上午十點30分)

臺灣銀行報價是30.28/38
所以我的價差為每一萬美元一千元台幣也就是0.32%

在此情況下,由於不考慮任何交易成本後,光是價差就要0.32%
是沒辦法去進行套利交易的
我的任何獲利都會被價差抵銷

2.
透過銀行交易,很多價格都是你看的到買不到的
就拿上次紐澳大漲的時機
原本匯率27.89 28.09
它就給你拉到27.89 28.59
讓你根本買不下手
: 該怎麼進行這個套利、從哪裡下手才對呢?
要做這樣的交易,

要先具備大部位的資金,能夠以銀行本身的成本價交易
有辦法看到幾乎全世界大型銀行的報價,用電腦系統即時對敲

作套利交易本身沒有任何風險
但是由於現在幾乎都以電腦交易,很少很少會出現套利空間
就算出現了大概也像推文所說,一分鐘內就會被市場平掉

: 因為我現在唯一想到的方法是..慢慢的去try各國報價。
: ps.這是我們的期中報告，所以不考慮任何交易成本，
: 可是..並不是只要有套利機會就可行..
: 因為最後成績還是決定於相較的報酬大小..
報酬其實還不錯,我們在作一年都有5~9%的報酬
只是資金要求很高,至少也要有一億美元才能夠壓過成本到有賺
: 懇請大大們~提供意見哩^^感激不盡呀!
基本上我想老師是想給你們練習算交叉匯率
反覆算到很熟,能夠即時去算出每種幣別對應的匯率
要做到套利交易基本上是不大可能的事

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