不太懂為什麼當賣方是用來避險用的 - 期貨

Lydia avatar
By Lydia
at 2011-08-20T11:40

Table of Contents

※ 引述《qoo159 (陳冠瀚)》之銘言：
: ※ 引述《holymars ()》之銘言：
: 這好像錯呢
: 只空期貨可以賺1200
: 空期貨+sp=1110
: 其他也都當成小台的算法
: 還是我誤會了
: 這邊標題避險應該不會1:1吧
: 另外c在大跌的情況v也會噴
: 8/8、8/9，c就跌不下去
: 至於sp+空期貨
: 況且現在離結算還這麼久
: 走出的盤勢誰也不知道
: 抱單的心境也要考慮
: 只能說各種策略都有對應的吃香盤勢


只看標題, 我只想到 delta hedge.

當 OP 的 implied vol 很高的時候, 就會想要 Short vega.

但是只做 short op 又怕被大盤波動影響 (delta)

所以要進行 delta hedge

手法就是 SP+ 空小台. 或是 SC+ 多小台

重點在於吃掉 vega. 只要大盤不再狂崩, 那 VOL縮小是必然的.




強者我朋友在 8/8 就碎碎念要 short vega.

可惜他當下只有做模擬單作 SC + SP, 實際下單是等到 8/10 才下的.

我不知道他的模擬是哪個履約價的, 不過 8/8 模擬單, 隔天雖然還是賠錢

8/12 就獲利 20萬了. (大約要拿 80萬的保證金去下單)



當然, 我也只有聽他講講, 雖然也知道 VOL 很高,

但是就是沒有勇氣去做賣方.



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Tags: 期貨

All Comments

Wallis avatar
By Wallis
at 2011-08-24T22:57
這篇才是正解 而且能夠搞deata避險都是大戶或券商
Lucy avatar
By Lucy
at 2011-08-26T04:22
推 (批發商大原來不是做賣方啊 XDDDDD)
Heather avatar
By Heather
at 2011-08-30T06:48
好複雜... 如果 trade 這些可以這麼符合這些原理
Adele avatar
By Adele
at 2011-09-02T10:37
那就不會有有自營或是期經公司也嚴重虧損或倒掉...
Kumar avatar
By Kumar
at 2011-09-05T23:10
當討論這些的時候，你會發現擔心這個擔心那個...
Skylar DavisLinda avatar
By Skylar DavisLinda
at 2011-09-09T20:17
其根本原因就是OP絕對是公平的，不可能不想冒某種程度風險
就可以獲利， 而絕對的套利通常一般人都看得到吃不到
吃的倒也不一定能讓你吃得夠多
Suhail Hany avatar
By Suhail Hany
at 2011-09-14T09:04
所以各位，不要避險了，應該回到源頭，在下單的時候
就設定好最大的涉險值，勇敢得冒某種程度的風險
Adele avatar
By Adele
at 2011-09-15T02:18
賺取相當的報酬就好了，這樣的話，你每次出手就不會猶豫
抱部位也不會害怕
這也是強者我朋友跟我分享得
Olivia avatar
By Olivia
at 2011-09-18T19:03
會虧損是因為8/8前進場的賣方 如果是8/8後進場 都海賺..
Edwina avatar
By Edwina
at 2011-09-19T00:38
一個朋友賣6600 put 從106賣到80 當天消風到8點...
Donna avatar
By Donna
at 2011-09-21T15:59
我進場賣7800 call 日中百來點隨便賣 隔天期貨漲百點
Eartha avatar
By Eartha
at 2011-09-25T02:14
call還是下跌的 high vol對賣方不一定是壞事
Lydia avatar
By Lydia
at 2011-09-25T19:43
事後才能說海賺...多少人賣在20多，回補在100多 -_-
不然那個價格怎麼來的，哈 ..
Callum avatar
By Callum
at 2011-09-30T07:55
賣方這東西就是這樣,平常沒事,出錯一次可能就沒有下次
Skylar DavisLinda avatar
By Skylar DavisLinda
at 2011-10-05T02:51
全倒大的邏輯很中肯,賺合理的錢才是長久之道
Oliver avatar
By Oliver
at 2011-10-09T10:46
意外畢業的血淚文這版上從沒少過
Isabella avatar
By Isabella
at 2011-10-12T09:56
差幾天就差非常多,這行情已經很罕見了,不合理也是正常
Noah avatar
By Noah
at 2011-10-13T22:12
那幾天我幾乎就是賣20補快100阿..超爽
Belly avatar
By Belly
at 2011-10-16T20:24
全倒其實很多自營比散戶還不如...有些凹單凹以千點
Erin avatar
By Erin
at 2011-10-21T19:44
起跳的
Olivia avatar
By Olivia
at 2011-10-23T20:40
原來批發商這麼用功...@@
Emma avatar
By Emma
at 2011-10-25T08:36
不是用功, 是以前工作的時候人家教的
Steve avatar
By Steve
at 2011-10-25T15:06
全倒其實很多自營比散戶 https://noxiv.com
Eartha avatar
By Eartha
at 2011-10-28T22:00
抱部位也不會害怕 https://daxiv.com

63p飆漲原因

Elvira avatar
By Elvira
at 2011-08-20T06:55
台指期跳空跌了4%(303點) 真是太超過了 這時候Sell Put 應該是穩賺的 現在有個問題 就是IV已經被養大了 下禮拜必須要持續爆跌 權利金才可以繼續維持下去 你今天比昨天多賺了2% 而你的錢會多了好幾倍 但如果你明天沒有再進步 甚至退步了 你的錢就會急速縮水 (價外就是漲的快 跌的也快) 當 ...

不太懂為什麼當賣方是用來避險用的

Hedda avatar
By Hedda
at 2011-08-20T05:00
※ 引述《dreambreaken (小滅滅)》之銘言： : 標題: Re: [問題] 不太懂為什麼當賣方是用來避險用的 : 時間: Fri Aug 19 23:15:34 2011 : : ※ 引述《oceanasd (時之期士)》之銘言： : : 如果你原抱有期貨空單可以趁 大跌時賣出超貴的賣權來保護自己 ...

63p飆漲原因

Tom avatar
By Tom
at 2011-08-19T23:58
我是受害者之一,但是呢?遇到這種狀況,就是看自己的資金比例的控管, 如果禮拜一沒有在跳空開低個一百點以上,只要開個小漲或者是平盤, 應該會收斂不少,選擇權的賣方,是很難執行停損的一個族群!!! 唉! ※ 引述《lili66 (085)》之銘言： : 有這麼多人看空嗎? : 還是這是避險需求? ...

不太懂為什麼當賣方是用來避險用的

Catherine avatar
By Catherine
at 2011-08-19T23:01
※ 引述《oooo (雲在青天水在瓶)》之銘言： : ※ 引述《knives ()》之銘言： : : 上次我問營業員 : : 當賣方需要另外繳保證金 : : 可是如果是早就預料 後市看漲，那就直接買 Call，又為何要去當Put的賣方 : : 還要另外繳保證金 : : 他跟我回答這是法人避險用的 : : 我還 ...

波段性質的期貨外豬多空單留倉狀況

Dorothy avatar
By Dorothy
at 2011-08-19T19:58
真的看不太懂... 一般來說套利是指無風險或低風險的行為!! 你的波段單套利行為我看不懂他的無風險在哪裡.... 是我太愚笨嗎? 舉例來說~~ 摩台1大點約是28點加權指數 當加權指數跟摩台指數換算有百點的價差時!! 就會有人進行套利行為等待價差收斂~~ 因為這是必然收斂!! 所以稱為套利! ...