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不太懂為什麼當賣方是用來避險用的 - 期貨

Hedda avatarHedda · 2011-08-20

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※ 引述《dreambreaken (小滅滅)》之銘言：
: 標題: Re: [問題] 不太懂為什麼當賣方是用來避險用的
: 時間: Fri Aug 19 23:15:34 2011
:
: ※ 引述《oceanasd (時之期士)》之銘言：
: : 如果你原抱有期貨空單可以趁 大跌時賣出超貴的賣權來保護自己的期貨空單
: : 以防止突然大幅度的V轉
: 昨天63P=30
: 今日63P收118
: 63P賠了90點
: 只空期貨可以賺300
: 空期貨+SP只賺210
: 哪裡可以保護?
: F=C-P+K....
我想他的意思是
在V轉 大盤往上彈回去的時侯可以保護期貨空單的獲利

而不是在下跌時保護獲利
因為下跌時空單本來就獲利　沒有避險問題吧

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All Comments

Rebecca avatarRebecca2011-08-24
我覺得你先看一下put-call parity在討論會比較好
Ida avatarIda2011-08-27
夢大的例子是(四)結算63P=2X點用這個PUT來避險不是很怪?
Gary avatarGary2011-08-29
我看了啊..同價位SC/SP時間價值相同，內含價值是相反的啊
Kumar avatarKumar2011-08-30
所以S63P+空期貨=S63C
Dinah avatarDinah2011-08-30
原po講的是大跌的時侯賣很貴的賣權　是指100以上的63P吧
Andy avatarAndy2011-09-04
沒錯啊　難道夢大的意思是要回到空期貨的當天去改空C嗎
在已經持有期貨空單的情況下要避險只能S63P　趁大跌波動
Jessica avatarJessica2011-09-05
率放大的時侯賣還可以賣很貴賺賺時間價值..
Quanna avatarQuanna2011-09-06
妳昨天空一口期貨跟今天空一起期貨，明天的損益都是
一樣
Lily avatarLily2011-09-10
一開始力子已經講了，本來期貨可以賺300，昨天跑去
Doris avatarDoris2011-09-12
s63p，最後今天只賺210點
去賣63p的同時，你的部位已經轉換成S63C
Suhail Hany avatarSuhail Hany2011-09-16
這就是避險啊　避險一定會讓獲利下降啊
Andrew avatarAndrew2011-09-20
要是今天不是大跌　是大噴300點　至少你賺到S63P...
Doris avatarDoris2011-09-21
期貨部位不會賠錢嗎?
76C的例子已經講了，沒有比較好
Susan avatarSusan2011-09-23
用另外一個方式解釋會比較清楚，昨天有一口期貨，
Bennie avatarBennie2011-09-23
然後你看vol噴出跑去賣個63p價值30塊錢，很開心的
認為這部位可以保護你，結果今天這個部位倒賠90塊錢
保護你的時候只有30~賠錢的時候有90
William avatarWilliam2011-09-23
呃 避險本來就是這樣吧 哪有避險只保護獲利而且不會少賺
Catherine avatarCatherine2011-09-24
你說直接用63C來取代原有的空單+63P有兩個實務上的問題
Jake avatarJake2011-09-29
(手上有空單時) 直接S63P = 補掉空單再 S63C
Jake avatarJake2011-10-02
但是S63C的流通性比S63P差　還要花錢去平倉期貨
另外　持有空單和63P時　可以看情況分開平倉　63C不行
Andy avatarAndy2011-10-04
深價外的PUT有能力保護獲利?
Catherine avatarCatherine2011-10-05
你又回到一開始我回ilw4e說的東西了
Noah avatarNoah2011-10-05
最後　大盤暴跌的時侯 一般63P的vol會上升得比63C快
Ula avatarUla2011-10-08
你是做賣方賣63p，vol噴出的時候對你來說很傷好嗎..
William avatarWilliam2011-10-10
會出現短暫的PC parity失衡現象　所以直接S63P也有套利意
味
Dora avatarDora2011-10-10
是vol噴出時賣，不是vol還沒噴時賣啊..「大盤暴跌時賣P」
Jack avatarJack2011-10-13
昨天vix噴3%多嗎?今天又噴了10%
你怎麼知道禮拜一不會又噴15%
Gilbert avatarGilbert2011-10-16
再噴下去也沒差吧　又沒要你馬上把S63P平掉@@
Heather avatarHeather2011-10-20
就算放到最後爛掉 S63P的內含價值比空單小就是賺耶..
Lauren avatarLauren2011-10-23
假設大盤暴跌到5000好了 一口大台+二口S63P 還是賺啊
Edward Lewis avatarEdward Lewis2011-10-24
我們來模擬一下禮拜一走勢，禮拜一又崩300點，你期貨
出不出?
如果不出，你甚麼時候要出?
先說個數字給我
Joe avatarJoe2011-10-26
不出啊 大盤還在跌為什麼要補空單..等他止跌再來想吧
Odelette avatarOdelette2011-10-29
你這樣我們根本沒辦法討論，既然你看這麼空，何必sp
幹嘛不bp
Kristin avatarKristin2011-11-01
因為避險和加空是完全不同的兩回事
Connor avatarConnor2011-11-06
恩，那多避一點
Megan avatarMegan2011-11-07
避險要避多少看你覺得風險有多少啊　也是可以10:1 8:1啊
我舉的是2:1 但是實際操作上可以由風險判讀來決定避多少
Joseph avatarJoseph2011-11-09
喔對了　10:1是指10口小台1口op的意思
因為上面講的是大台1:2op所以是2:1(契約金額)
Rae avatarRae2011-11-09
期交所有選擇權計算機，你可以去算一下禮拜一跌300
Sarah avatarSarah2011-11-09
vol噴10%，你禮拜一整體部位損益是多少
VOL以63%來看，現貨價帶6900，63p會噴到250
Poppy avatarPoppy2011-11-14
變成跌300點，你只賺到170點，如果你覺得這樣還是避
險的話，那真的應該多避一點
Ethan avatarEthan2011-11-15
避險本來就會讓你少賺　你怎麼不說下禮拜一噴500的情況
Hamiltion avatarHamiltion2011-11-18
OK阿，顛倒過來，禮拜一噴300，63p我直接算她歸零
你還是賠180
Belly avatarBelly2011-11-19
原po本來就是要防止「大幅度的V轉」所以要SP避險啊
Emily avatarEmily2011-11-22
所以S63P把空單損益調整成「跌會少賺，漲會少賠」了啊= =
Bethany avatarBethany2011-11-24
重點在於，賺的時候只賺170~賠的時候賠180
如果降低風險，大台變小台就好了
Poppy avatarPoppy2011-11-28
降低持有部位不會改變你的損益曲線..當然這廣義來說也是
Madame avatarMadame2011-11-30
避險，這兩者只是交易策略的問題，你也可以賣光光零風險
Bennie avatarBennie2011-12-03
利用OP來幫期貨避險，優點在於能夠靈活調整損益曲線
Genevieve avatarGenevieve2011-12-08
喔我上面打錯　不是賣光光　是補光光
Daniel avatarDaniel2011-12-10
要複製同樣槓桿跟損益當然是s63c 你s76c根本是另一套了
Ingrid avatarIngrid2011-12-13
to ilw4e我那篇已經砍了，我發現沒啥好討論的，
Noah avatarNoah2011-12-17
那篇只是講s76c會比s63c好，要的話來信討論巴
Carol avatarCarol2011-12-20
s76c應該比較好沒錯高機率賺低報酬 有賺到口袋才是真的賺
Kelly avatarKelly2011-12-21
但以目前的幅度來看 開高走高一次來個2.3百點也不是不可能
Olga avatarOlga2011-12-25
之後再往下探 現在難做就是難在幅度太大 恐懼 價格真高= =
而做買方妳價位做錯 賠錢機率也滿高的...
Jack avatarJack2011-12-28
我看了啊..同價位SC https://noxiv.com
Thomas avatarThomas2012-01-01
你又回到一開始我回il https://daxiv.com