一種新台幣避險的方式 - 投資

Eartha avatar
By Eartha
at 2021-04-10T10:50

Table of Contents

※ 引述《daze (一期一會)》之銘言：
: 標題: [心得] 一種新台幣避險的方式
: 時間: Fri Apr 9 22:41:34 2021
:
: Blog post:
: https://daze68.blogspot.com/2021/04/hedging-usdtwd-currency-risk.html
:
: ======
: 一般來說，以投資全球股市而言

: 台灣期貨交易所提供新台幣計價的台灣股價指數期貨
: 新加坡的FTSE台灣指數期貨/香港的MSCI台灣指數期貨，則是美元計價
: 小台一口約84萬NTD，摩台/富台約6.8萬/5.9萬USD
:
: 假設你持有一些美元避險的債券基金，想把部分美元曝險換成新台幣曝險
: 可考慮 short 小台，long 摩台/富台
: 若美元下跌，摩台/富台的指數會上漲，彌補美元曝險部位的損失
:
: 這個想法最大的缺點是小台/摩台/富台成分股其實不太一樣
: 會引入部分股市風險
:
: 另外
: 摩台/富台的獲利屬於海外所得，賺太多要課稅
: 不能用小台部位的損失抵稅
:
: --
: So stand by your glasses steady,
: Here’s good luck to the man in the sky,
: Here’s a toast to the dead already,
: Three cheers for the next man to die.
:
: --
Tags: 投資

All Comments

Dinah avatar
By Dinah
at 2021-04-11T05:19
保證金要看期貨商。如果期貨商能將long端跟 short 端綜合考
慮來算保證金，保證金就會很低。拆開算的話，除了會需要更
多保證金，還可能發生只有單一 leg 被 liquidation，導致非
預期的曝險。
John avatar
By John
at 2021-04-11T16:18
不過美元保證金的部分，我想有些期貨商可以用台幣保證金做
美元計價期貨。
Heather avatar
By Heather
at 2021-04-12T10:23
推哆啦王
Zenobia avatar
By Zenobia
at 2021-04-13T05:40
的確如果可以台幣保證金的話那就沒有我提到的問題。
Harry avatar
By Harry
at 2021-04-15T09:25
如果本來有買0050的人,把0050賣掉改買富台，也有類似效果。
Todd Johnson avatar
By Todd Johnson
at 2021-04-16T13:18
這類策略通常比較不容易的是如何低成本的拿到 short 端。如
果有相對的現有資產可以賣掉就沒有short 成本。沒有的話，
期貨的優勢是short成本遠比股票低。
Blanche avatar
By Blanche
at 2021-04-17T17:36
謝謝，這點真的是我沒想到過的。的確是。
Iris avatar
By Iris
at 2021-04-21T07:17
多學到一種可能性。
Ethan avatar
By Ethan
at 2021-04-25T08:50
台灣期交所的SP500量好小 之前有時會發現未平倉都我的..
Connor avatar
By Connor
at 2021-04-26T15:45
次月合約現在才28口未平倉...
Ursula avatar
By Ursula
at 2021-04-27T22:12
是啊，交易量小真的是很可惜。
Hamiltion avatar
By Hamiltion
at 2021-04-28T04:43
我的理解是買期交所的海外指數期貨獲利應該不算海外所得
Charlotte avatar
By Charlotte
at 2021-05-02T04:32
那斯達克100的量倒是大不少 近月未平倉2000口
Leila avatar
By Leila
at 2021-05-02T18:42
期交所的是國內獲利。
Delia avatar
By Delia
at 2021-05-04T08:20
免海外所得稅 可開槓桿 台幣計價 其實滿不錯的
Zora avatar
By Zora
at 2021-05-07T18:45
流動性太差的衍生品請不要考慮
Leila avatar
By Leila
at 2021-05-09T01:17
看怎麼考量了，就是要把持有時間和交易成本都算進去。
Tristan Cohan avatar
By Tristan Cohan
at 2021-05-13T11:54
我常常無腦放到結算 所以就不管流動性了
Madame avatar
By Madame
at 2021-05-14T15:50
或至少放到快到期，流動性也會變好些了。
Charlie avatar
By Charlie
at 2021-05-19T10:28
d大 0050換成富台這部分可以再解釋一下嗎？不太懂
Edward Lewis avatar
By Edward Lewis
at 2021-05-20T15:04
@qmorit 原本上一篇的作法是 long 富台 short 小台。但當本
來就有 0050配置時，除非有特殊需求，否則與其short 小台不
如賣掉相對數量的0050。一口小台大概相當於6張0050再多一點
。
Aaliyah avatar
By Aaliyah
at 2021-05-23T11:22
謝謝d大解說

一種新台幣避險的方式

Joseph avatar
By Joseph
at 2021-04-09T22:41
Blog post: https://daze68.blogspot.com/2021/04/hedging-usdtwd-currency-risk.html ====== 一般來說，以投資全球股市而言 大多是建議使用無貨幣避險的股市基金 債券部分，有些人會建議考慮本國貨幣避險的債券基金 然而，有提供新 ...

美股(Ft)轉換至英股(IB/複委託)

Ophelia avatar
By Ophelia
at 2021-04-08T11:56
回應之前的推文 特別股大全集可點https://reurl.cc/MZV9jW 這個版本檔案包含美、英、澳洲、加拿大的特別股 最後一欄有加上美國上市特別股的公開說明書連結 財務數據的部份有作同業比較分數 所選擇的財務數據主要以關乎債信品質相關者為主 如:淨債務/EBITDA、利息保障倍數...等 ...

適合自組標的小額投資的券商

Agatha avatar
By Agatha
at 2021-04-08T11:34
目前找到最接近的就是 Etoro ，但我還是比較想持有實股 最近看了幾檔美股，想要定期每一檔都買50美金 (有些要買碎股) 可以接受存一筆大一點的匯到海外券商，但要能支援碎股買賣的券商 TD 跟 FT 的碎股看起來是 DRIP 得到的而不是能主動購買的 除了 Etoro 以外還有其他適合的平台嗎？ ...

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By Wallis
at 2021-04-05T11:46
備註: 本篇內容是敝人查詢網路資料後粗淺的了解，可能有不詳盡或錯誤的地方 若需正確資料仍建議向會計師或相關單位諮詢較為適宜 最近在查詢相關資料時 偶然發現一個PFIC (passive foreign investment company) 簡單來說 若你具台美雙重國籍 而在海外有投資則須注意此一項目 若該 ...

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By Madame
at 2021-04-04T12:20
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