VT搭配BNDW報酬變化? - 投資

Aaliyah avatar
By Aaliyah
at 2020-12-21T10:39

Table of Contents

大家好，小弟美股幾乎都是分批續買VT。因為VT每年會根據不同區域的表現調整
權重。2000~2009美股表現不佳，這段時間新興市場則表現不錯。但近十年風水輪流轉
，美股大多頭，新興市場則表現相對沒那麼亮眼。日本曾經一度直逼美國，後來就是失
落的N年，上述即是均值回歸。

買VOO/VTI搭配IEF/SHY/VGIT這類債，若是2000~2009美股熊市這類的情形再度發生會
比較有辦法應對。然而VT因為會定期依照表現調整權重，這是不是意味著，只要能夠承擔
一時帳面上的損失(譬如說黑天鵝等系統性風險的到來)，即便沒有搭配BNDW也毫無問題?
因為有聽過美股十年熊市、新興市場疲弱、失落的日本等某區域一段時間表現不佳的前例
，但是還沒有聽過失落的地球XD?失落的全世界市場?當然短時間內全球股市表現都下墜這
沒甚麼稀奇的，但是長時間全球整體表現都不佳這我倒是沒聽過?若有請指正

因此，像VT這種沒有單壓某區域的標的，對於長期投資、可以承受一時帳面損失(閒置
資金)的投資者而言，是否債券比例少一些，長期的年化酬會比較好?因為單壓某區域，可
能有一段時間股市疲弱、債市表現良好，但是若標的是全球，長期債市表現優於股市?從
過去資料來看好像沒發生過?若有請指正

所以我想問的是，VT搭配BNDW，標準差/波動性會降這應該是肯定的，但是長期來看
報酬率會有甚麼變化呢?更高?更低?差不多?懇請解惑，謝謝大家！

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Tags: 投資

All Comments

Joseph avatar
By Joseph
at 2020-12-23T17:29
https://reurl.cc/VXrNxb 100%的股票 報酬不是最高的
Ursula avatar
By Ursula
at 2020-12-28T01:19
https://www.etfreplay.com/combine.aspx 可自行回測
Hedda avatar
By Hedda
at 2020-12-29T07:54
全球化有影響吧，現在各個國家區域的經濟相關性比較高
Rachel avatar
By Rachel
at 2020-12-29T21:55
相關性高，分散的作用就低了
Ingrid avatar
By Ingrid
at 2021-01-02T20:00
不是很喜歡綠角這方面的切入角度。回測初期遇到2008年的
大行情，造成再平衡紅利爆發，容易讓投資人對再平衡紅利
有過度美好的期望。結果反而變成從報酬決定配置比例，傾
向尋求高負相關，而不是從自身的風險承受度出發。
Connor avatar
By Connor
at 2021-01-07T12:32
可以回測看看 目前我自恃離退休還久 所以股95%((匪類
作法
Emma avatar
By Emma
at 2021-01-08T00:59
Vanguard的論文已經告訴你了
Skylar Davis avatar
By Skylar Davis
at 2021-01-09T10:32
https://i.imgur.com/2lZ3Pij.jpg
長期封頂報酬就是這樣
Lucy avatar
By Lucy
at 2021-01-14T02:48
股配置越多,長期整體預期報酬越高,同時相對波動也變大
Vanessa avatar
By Vanessa
at 2021-01-17T02:49
報酬&風險取向
George avatar
By George
at 2021-01-21T13:25
債券是減少波動＋少許獲利，主要是穩定人心
的某比例是最佳解，永遠都可以說：過去績效無法代表未來
因此如何選擇配置比例、是否純美國國債、是否台幣定存，是
依照可承擔下跌風險來決定，績效就跟儲蓄險預定利率一樣，
當參考就好
Vanessa avatar
By Vanessa
at 2021-01-21T16:38
綠角的結論只是提出全股不一定是最佳解，不管誰提出股債配
Robert avatar
By Robert
at 2021-01-24T12:44
很多人都認為100%的股票報酬才是最好的 實際上並不是如此
Audriana avatar
By Audriana
at 2021-01-27T01:12
對，我覺得綠角那篇的重點是樓上的結論
Noah avatar
By Noah
at 2021-01-30T18:23
因此兼顧公債可獲得較低的標準差，夠低的標準差就有機會搭配
Edith avatar
By Edith
at 2021-02-02T15:51
適度的槓桿
Elma avatar
By Elma
at 2021-02-06T23:10
幹嘛要二三十歲？現在也可以啊
Candice avatar
By Candice
at 2021-02-08T21:46
遇到股價大跌時，持有債才能賣掉債買更多便宜的股，所以
Andrew avatar
By Andrew
at 2021-02-11T06:18
100%股長期報酬不一定贏股債混合
Necoo avatar
By Necoo
at 2021-02-11T19:27
要考慮到年紀跟資產規模呀
Xanthe avatar
By Xanthe
at 2021-02-13T16:30
如果年輕幾十萬跟中年幾百萬。甚至退休上千萬的規模
Enid avatar
By Enid
at 2021-02-15T16:37
真的可以100%股?熊市來個-30%損失幾百萬真的撐的過去嗎？
而且還已經是年長的時候。更不容易
Christine avatar
By Christine
at 2021-02-17T22:23
可參考為何需要配置債券 https://bit.ly/2LVYFMp
Andy avatar
By Andy
at 2021-02-21T05:07
這就看你跟你家人會不會突然臥病要錢了
Vanessa avatar
By Vanessa
at 2021-02-24T18:12
年紀愈大，承受資產下跌的能力愈低，這就是為什麼債券
比例通常建議隨年紀提升
Tristan Cohan avatar
By Tristan Cohan
at 2021-02-28T09:50
年紀愈大，資產愈大，跌一次好幾年薪水都賺不回來。
Belly avatar
By Belly
at 2021-03-04T12:55
波動降低其實是有好處的 你要用錢的時刻未必能夠等到
股票價格回彈 這時候的波動的產品放在組合中就很有價
值了
Jake avatar
By Jake
at 2021-03-06T01:47
不要高估自己的承受能力!!!!! 人類總是會高估自己。
Bethany avatar
By Bethany
at 2021-03-10T00:34
理論上年紀愈大愈適合配債保本。如果對股債配置不是很有信心
大家都適合配一點債先感受一下啊？
Olive avatar
By Olive
at 2021-03-10T12:50
股市漲時大家信心都很夠，但是歷史上也有快20年股市沒報酬，
如果真的遇到可能會想我全資產買這種高波動垃圾幹嘛
Blanche avatar
By Blanche
at 2021-03-12T22:58
不同時間區間不同股債配 報酬也不同
自己去按按計算機就知道了
Victoria avatar
By Victoria
at 2021-03-17T08:56
以現有歷史來說就Vanguard那張圖
Gilbert avatar
By Gilbert
at 2021-03-17T23:19
但是就怕全股剛好就是活在最差那段
配點債還是比較安心 隨著年紀增加更等不起
Rachel avatar
By Rachel
at 2021-03-18T04:12
VT每年依各區域表現調整權重，這樣有追高殺低的疑慮嗎？
Jessica avatar
By Jessica
at 2021-03-18T09:13
vt不是「主動調整」權重，而是持有自然依各區域漲跌。所以
Brianna avatar
By Brianna
at 2021-03-22T17:57
幾乎沒有所謂的追高殺低。
Joseph avatar
By Joseph
at 2021-03-27T01:43
追高殺低也可以說是動能投資啊 https://bit.ly/2KMztqS
Hazel avatar
By Hazel
at 2021-03-30T19:01
看你信奉甚麼，如果是認「均值回歸」的投資者
Zenobia avatar
By Zenobia
at 2021-04-01T17:40
那VT確實有追高殺低的傾向，對日本泡沫這種事件較沒防禦
Elizabeth avatar
By Elizabeth
at 2021-04-04T20:15
分區投入可以解決，美歐亞太新興市場都依設定比例投入
Erin avatar
By Erin
at 2021-04-06T01:54
認「動能」的投資者，就直接VT或是VTI+VXUS即可
Megan avatar
By Megan
at 2021-04-08T13:04
我覺得我對"追高殺低"的定義跟推文中有些人不太一樣
我覺得漲了去買進才叫追高殺低
Edward Lewis avatar
By Edward Lewis
at 2021-04-10T13:45
但似乎有些人覺得漲了不去動就是追高殺低?
Poppy avatar
By Poppy
at 2021-04-12T18:59
問題是，難道你不做定期定額再買入？以較高比例去買入一
個連漲十年的市場，不就很像個股追高嗎？
Edward Lewis avatar
By Edward Lewis
at 2021-04-14T10:47
去定義「追高殺低」頗沒意義，版友懂意思就好
Kelly avatar
By Kelly
at 2021-04-17T20:09
這個不叫追高殺低...
Catherine avatar
By Catherine
at 2021-04-21T05:51
券商的報告，以20年當做投資週期來看，每年初拿到錢就
立馬歐印標普500不擇時，大部分時間是第二名，好過分成
12份每月定期定額
https://www.schwab.com/resource-center/insights/con
tent/does-market-timing-work
但是如同上面分享的先鋒基金的報告，全押股市的最大-最
小差值接近100趴哦，真的抱得住就沒問題
Tristan Cohan avatar
By Tristan Cohan
at 2021-04-22T16:31
直接100% stock
Jack avatar
By Jack
at 2021-04-25T01:22
1938 年世界大戰的時候，全球市場應該是全滅

英國vanguard費率是不是不常降價?

Quanna avatar
By Quanna
at 2020-12-20T01:04
我剛查了一下Vanguard FTSE All-World UCITS ETF 這檔是Vanguard在歐洲發行的所有etf中， 資產排名第二的，累積型跟配息型加起來高達80億美元 僅次於標普500。 可是費率0.22是vanguard在歐洲發行的股票etf中，排名卻是倒數第二低的。 在vanguard在歐洲 ...

配置是否需要考量REIT

Quintina avatar
By Quintina
at 2020-12-17T16:58
今年進入指數投資領域，看過投資金律還有漫步華爾街裡面都有提到資產配置應該要有股債 ，還會提到REIT，但是看版友們討論感覺配置REIT的人好像沒有想像中的多，想請教大家對 於REIT or VNQ是怎麼看的呢？ 我個人目前配置總資產的15趴左右。 - ...

etoro信用卡入金選擇

Enid avatar
By Enid
at 2020-12-15T14:47
※ [本文轉錄自 Stock 看板 #1Vk83rKQ ] 作者: Idiopathic (最常見的疾病原因) 看板: Stock 標題: Re: [請益]etoro信用卡入金選擇 時間: Sat Nov 21 10:52:35 2020 自己本身使用了一陣子的etoro 他沒有那麼不堪也沒有那麼好 可以 ...

關於VT及VTI+VXUS的再投入及再平衡

Jacky avatar
By Jacky
at 2020-12-12T21:10
相信大家使用指數投資都是股+債，然後定期再投入及再平衡 這邊先不討論配置比例 小弟因為想避開中國（純個人立場）之前也不是使用VT或VTI+VXUS來配置 單純以此組合做例子想跟各位請教 相較於只單純投入VT 投入VTI+VXUS時一定會面臨到比例問題，當再投入或再平衡時都等於是投入落後資產的比 重會比較多 而 ...

Yahoo Finance基金費用疑問

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By Ina
at 2020-12-11T17:56
https://www.sitca.org.tw/ROC/Industry/IN2211.aspx?pid=IN2222_01 這邊可以查所有台灣的金融商品。 這種商品每年費用都有點小差異, 網站可以選 2019 0050 全年, 也可以選單個月的。 2019 全年是 0.43% ※ 引述《alex858 ...