Re: 風險管理abc - Kelly Formula - 財經

不知道這樣解釋的對不對 請板友指點 m(_ _)m

用數字代入

K=P-(1-P)/R
P 勝率 40%
R 風險報酬比率 3
K=0.4-(1-0.4)/3=0.2

新加坡日經
保證金 275,000
資本 1,000,000日圓 做一口
最大停損點 200點 = 200*500 = 100,000
1,000,000/100,000=10

查表一結果是 234/10000=2.34%破產比例

Drawdown 我覺得意思是連續損失後和原始資本的差距 總之越小越好
查表二結果是 0.945 => 損失到剩下 5.5%的資本

表三沒什麼好說的 因為表一內不為零的數字(代表有人破產)在這就等於1
換句話說 這表代表最不幸的狀況中損失的大小
1就是百分之百的損失

以我自己管理風險來說 (畢竟我不是開 hedge fund的 XD)
2%以下是可以容忍的範圍
在這裡有兩個方法
1. 降低每筆下注 (但降低每筆下注會影響到整體報酬率)
2. 提高原始資本

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