Re: 外匯保證金隔夜利息的計算方式 - 外匯

看來你需要徹底了解保證金交易開倉的時候發生了什麼事情。

※ 引述《SolarBear (陽光小熊)》之銘言：
: 借標題回問個相關問題
: 以下是某外匯保證金交易商的利息表
: http://www.gomarketsaus.com/what-is-forex/swap-rollover-rates/
: LONG SHORT
: AUD/USD 0.83195 -1.54504
: 大致就是你買 0.1 lot (相當於 10K) 的 AUD/USD, 一天可以拿到 0.83195元
精確地說是向交易商借了足量的 USD (比方說用現在的匯率 1.0400 的話，
就是 10,400USD) 買了 10,000AUD，每天獲取 AUD 利息換回 USD，
然後把借 USD 的利息支付出去之後，你還賺了 0.83195USD 。

: 可是如果是買
: EUR/AUD -1.60087 0.86201
: EUR/USD 0.31955 -0.59346
: Short EUR/AUD 跟 Long EUR/USD 各 0.1 lot
一樣以目前的匯率舉例： EUR/AUD = 1.3232, 且 EUR/USD = 1.3759
這種情況你做了兩件事情：
1. 借了 10,000EUR 買 13,232AUD ，賺得 AUD 利息並支付 EUR 利息之後，
每天得利息 0.86201USD。
2. 借了 13,759USD 買 10,000EUR ，賺得 EUR 利息並支付 USD 利息之後，
每天得利息 0.31955USD。
乍看之下你每天拿到的利息變成 1.18156USD ，
可是別忘了你手上的等效資產負債狀況。

總和來講，你借了 13,759USD 買 13,232AUD ，
然而原先則是借了 10,400USD 買 10,000AUD 。

所以這樣操作，你其實不是買 0.1 lot AUD/USD ，而是 0.13232 lot 。
既然口數增加到 1.3232 倍，利息增加到 1.3232 倍也是正常的哦。

至於為什麼算出來的比例 1.18156 / 0.83195 = 1.4033 不是 1.3232 ，
那就要回溯到那家交易商網頁上有寫，這張利率表是從 2011 年 4 月 1 日起生效，
而那時候 EUR/AUD 真的就是差不多 1.40 嘍。

: 這樣配對的話，一天可以拿到 0.86201+0.31955=1.18156 ，
: 而匯率波動幅度跟 AUD/USD一樣
: 我知道各家給的利息都不太一樣，不過除了 GoMarket 是這樣外，
: FXCM 也是有一樣的情形。
: 另外試算了一下加幣，如果直接空 USD/CAD, 一天利息要付 0.15,
: 透過 EUR 的話，反而還可以賺利息。
這部分我就不是這麼確定了。

: 感覺有點奇妙，不知道有沒有前輩可以指點一下這種現象是怎麼發生的?

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