Re: 台指亂下單記錄(9) - 財經

※ 引述《ChangJane (張卷)》之銘言：
: 看來我與m大算是系出同門 (亂攀關係 XD)
: 我目前都是以1%本金對應1倍的20天期ATR作為部位規模一
: 1%本金等於起始風險(我都會計算停損點)作為部位規模二 並取一與二中較小者
: 並且將市場劃分為六類型: 貨幣 利率 原油 貴金屬 穀物 股市指數
: 同一時間在同一類型市場的波動風險(同樣以20天ATR計算)不可超過本金的4%
: 同一時間所有部位的總波動風險(20天期ATR)不可超過本金的10%
: 例如: 本金五百萬新台幣 假設現在台股指數期貨的20天期ATR為120點
: 而我的策略計算出的停損點與進場點差距為240點
: 則部位規模一 = (本金*1%)/(120*50) = 8.333 口小台
: 部位規模二 = (本金*1%)/(240*50) = 4.166 口小台
: 因此可以下單4口小台 也就是一口大台
: 你沒看錯 五百萬本金只能作一口大台 我相信很多人都無法接受
: 但事實上有很多專家告訴過我們 一開始的部位必須很小 小到看起來像浪費時間
: 而且 若你六大市場皆有涉獵 並且利用許多不同的策略 則一年要做到100筆交易並不困難
: 在一般優良策略的期望值為0.3R 且一年100筆交易 每一個部位起始風險為1%的假設下
: 長期來說 平均年報酬率為(1%*0.3*100) = 30 %
: 穩定的30%年報酬率有多驚人應該不需要我多說吧?
恕刪


這些數字很炫目 0.3%看起來又很保守
但轉換成點數計算還是會發生高估的問題
因為0.3%的基礎是五百萬 也就是大台75點 (一年7500點)

一年一百筆交易是短線交易
平均持倉時間2.5天(250交易日/100次)

再加上這是期望值 也就是賺的加賠的的總數
最保守假定勝率五成 停損於1% 兩筆交易
0.3%*2 = -1%+X
X = 1.6% = 大台400點

翻成白話文來說
假設開倉當天停損在1%
台指必須在五天內有四百點的行情才可以達到0.3%
所以這種估計還是偏向紙上談兵
實際操作要有「穩定的30%」比較困難

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