life cycle investment vs 買房投資 - 投資

※ 引述《cookiesweets (3m)》之銘言：
: 我先承認我在房板被嗆跑來搬救兵XD
: 想問的問題是，以一個剛出社會的年輕人而言，本金約100-200萬，想要進行長期投資，還
: 沒結婚還沒確定一輩子執業地點而言
: 身為柏格派跟綠角的忠實信徒XD，再加上life cycle investment的觀念
: 我目前配置是信貸200萬 開槓桿後vwra bnd 還有一些零碎的因子投資，但都是指數化投資
: 就對了
: 我也相信這是相對很接近效率前緣的配置
: 但房板很多資深厲害的前輩普遍認為，年輕人存到200萬就該當頭期買房（投資用，非自住
: ），理由是能以極低
: 的利率開五倍槓桿。一講借貸買股票就被笑少年股神XD
: 辯論一陣子之後，其實他們說的也不是完全沒道理。畢竟五倍槓桿利率又低，至少以後照鏡
: 而言他們非常成功。
: 但我仍然認為，把五倍槓桿壓在一個國家一個縣市，一場選舉就會改變的標的，不如開2到3
: 倍槓桿然後壓在全世界前5000大的公司+債券，是更適合年輕人的投資方式
: 各位覺得呢？

Lifecycle investing的目的
我認為是將未來收入資本化
就這一點來說
房貸其實非常具有Lifecycle investing精神
只是標的你可能不一定喜歡

如果能借到800萬分20年攤還
還款正常就non-callable的資金投入VT
你應該會借吧?
如果銀行限制只能買SPY，或許你也會同意
只限0050呢?
安聯大壩基金呢?
(話說某些國外銀行有類似的貸款offer
non-callable貸款，限定用於購買銀行指定之基金/ETF
選項通常是一些broad market index fund
在清償貸款前，由銀行保管擔保品)

如果讓你自由挑選，銀行限定的標的，你恐怕未必會買
但作為提供貸款的限制條件
就看你覺得標的所具有的缺點，是否讓你寧願不要這筆貸款

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某個標的對你來說的重大缺點
其他人可能未必在意，或沒有其他選擇
每個人的處境不同，無可厚非

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You got to know when to hold 'em, know when to fold 'em, Know when to walk away and know when to run.
You never count your money when you're sittin' at the table. There'll be time enough for countin' when the dealin's done.

'Cause ev'ry hand's a winner and ev'ry hand's a loser, And the best that you can hope for is to die in your sleep."
now Ev'ry gambler knows that the secret to survivin' Is knowin' what to throw away and knowing what to keep.

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