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IB 期貨維持金問題 - ETF

Ina avatarIna · 2023-04-27

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這一兩年我將IB升級為PM的帳號
也陸續將ETF轉成期貨（ES+MES)做無限轉倉
現金的部分，一部分買T-bill賺賺利息
但昨天收到Margin call的通知，所以有些疑問，不知道有沒有人能幫我解答

Excess Funds Sweep因為想領利息，所以設定為Sweep to Securities Account

確認後cash 在commodities segment的確是低於margin requirement，但在securities seg
ment看起來還有很多的資金可以轉給commodities用，但為什麼沒自動轉過去，還會收到mar
gin call的通知？是我有什麼地方沒注意到的嗎

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All Comments

Jacky avatarJacky2023-04-29
真的有人，無限轉艙喔，你的績效如何呢?
Bethany avatarBethany2023-05-01
隔夜保證金要求和日內不一樣，還有當然市場波動大
時會隨波動增加保證金要求
Iris avatarIris2023-05-03
前者ib網站上某個角落有，後者的計算模型要看推出
的交易所網站如CM, CBOT, 紐交所等
Rae avatarRae2023-05-06
去TD做吧，T-bills可以放到commodity account做抵押
Dora avatarDora2023-05-08
IB吃的保證金是交易所要求還會再外加，幾乎是兩倍以
上，資金效率影響滿大的
Jack avatarJack2023-05-07
IB也可以用T-bills 當期貨保證金。
Linda avatarLinda2023-05-09
IB要的保證金比交易所還多倒是沒錯。至於這是比較安全，或
是影響資金效率，是硬幣的兩面。
Dora avatarDora2023-05-07
IB應該是不行，我寫信問過了
Agatha avatarAgatha2023-05-09
如果本來就傾向放超額保證金的話對投資人來說是影響
資金效率，當然對券商來說保證金越大越安全，還能賺
利差
Kama avatarKama2023-05-07
T-bills當保證金，我在IB實際操作是可以的。
Noah avatarNoah2023-05-09
commodities segment資金不足時，會自動從security segment
sweep資金進去，那個margin call 只是一時的，不會真的liq
uidation 。但短期內吃太多次這種magin call仍會導致暫時不
允許開倉只能平倉，也是一個困擾。
George avatarGeorge2023-05-07
https://i.imgur.com/JbOAJvN.png
Ula avatarUla2023-05-09
你這個應該是用到T-bills融資，錢轉到保證金，跟一
開始就用T-bills當保證金是不一樣意思，你這樣反而
資金成本更高
Audriana avatarAudriana2023-05-07
TD是直接把T-bills放在commodities account
Joe avatarJoe2023-05-09
https://imgur.com/a/lIUnl4O
Megan avatarMegan2023-05-07
來源是RR論壇的某個用戶
Rae avatarRae2023-05-09
我個人的使用經驗來說，本來持有6萬USD的cash，沒有被收期
貨保證金利息。買入6萬T-bills 後，cash只剩幾百美元，仍然
沒有被收保證金利息。
Necoo avatarNecoo2023-05-07
但如果把6萬的cash用來買ETF，就會被收期貨保證金的利息。
Jacob avatarJacob2023-05-09
買SGOV或BOXX都是不行的。
David avatarDavid2023-05-07
我就是買了T-bills放在securities account，被自動
融資cash到commodities account，隔月我看活動報表
的時候發現被收t-bills的融資利息，我在寫信去問IB
，上面就是回覆….
Yuri avatarYuri2023-05-09
我T-bills面額跟市值都是future margin requirement
Charlotte avatarCharlotte2023-05-07
的兩倍以上
Todd Johnson avatarTodd Johnson2023-05-09
你那張圖應該不是universal account
Necoo avatarNecoo2023-05-07
或許IB只跟你收，沒跟我收。總之原po可以試看看，如果發現沒
被收，就算賺到了。頂多也就損失幾天的利息。
Christine avatarChristine2023-05-09
你帳戶只有六萬塊現金，然後全買T-bills，如果期貨
可以下到保證金六萬以下不跟你收利息這就叫可以用T-
bills當作期貨保證金的抵押品
Gary avatarGary2023-05-07
如果你能把報表貼出來，是長這樣的話那我就沒話說
James avatarJames2023-05-09
TWD期貨一口就要七千美元保證金，幾百美元一定是不夠的。且
Eden avatarEden2023-05-07
持倉一年多以來，都是用T-bills抵的。但報表就恕我不貼了。
Olivia avatarOlivia2023-05-09
可能你的帳戶真的不一樣吧，或是你可能誤會什麼了。
Hamiltion avatarHamiltion2023-05-07
回原po我那封回信你可以「參考」一下，裡面基本上都
有回答到你的問題，除非你開的不是universal accoun
t
Catherine avatarCatherine2023-05-09
well，這是上週的USD報表 https://i.imgur.com/I46dyXu.png
Selena avatarSelena2023-05-07
由於期貨mark-to-market，每天會有點跳動，但大致是接近0。
Madame avatarMadame2023-05-09
上週的interest報表 https://i.imgur.com/3cQaxAL.png
Charlie avatarCharlie2023-05-07
17~20是沒有USD利息的。
Skylar DavisLinda avatarSkylar DavisLinda2023-05-09
這看不出來有沒有用到T-bills抵押，其實我上面講的
應該很清楚
Quanna avatarQuanna2023-05-07
想看portfolio報表就抱歉了。總之我持有不少期貨跟T-bills，
Elvira avatarElvira2023-05-09
但cash是接近0的。
Thomas avatarThomas2023-05-07
也可能帳戶真的不一樣吧，但總之原po試試看自己是哪種帳戶也
John avatarJohn2023-05-09
無妨，就算失敗頂多損失幾美元，成功的話可以省下不少資金。
Isla avatarIsla2023-05-07
還有一種情況，就是只有美國期交所的期貨可以用T-bi
lls抵，因為我發現他期貨戶頭還有分domestic跟forei
gn
Charlotte avatarCharlotte2023-05-09
我放在IB被收融資利息的時候剛好是下非美期交所的美
金結算期貨
Xanthe avatarXanthe2023-05-07
不過TWD期貨是新加坡交易所的產品，美元結算。
Charlotte avatarCharlotte2023-05-09
T-bills可以當保證金用，帳戶現金這幾個月都在-500～10
00之間，只被收不到5元的利息。部位是MES x2,MNQ x1。
Edith avatarEdith2023-05-07
樓上請問你的T-bills市值有小於保證金嗎？如果沒有
的話理論上不會收利息
Ivy avatarIvy2023-05-09
另外如果你的cash report裡的future account裡面有
現金的話就不算可抵保證金哦
Yedda avatarYedda2023-05-07
T-bills可抵保證金，但不能抵負現金。帳戶現金-500的話，一
Genevieve avatarGenevieve2023-05-09
天要收0.08美元左右，即使你有很多T-bills。
Rachel avatarRachel2023-05-07
如果只有期貨跟T-bills的話，期貨保證金小於T-bills
的市值是不會算利息的，這樣才是可抵押的意思
Michael avatarMichael2023-05-09
如果我有-10k現金，20k T-bils，一口ES，保證金大概12k左右
，一天會被收10000*6.33%/360 = 1.76 USD的利息
Sarah avatarSarah2023-05-07
如果我有-10k現金，20k SGOV，一口ES，利息是22k*6.33%/360=
Michael avatarMichael2023-05-09
3.86 USD。
Tom avatarTom2023-05-07
若是MTM損益那的確是可能會變成T-bills融資變利息
Kumar avatarKumar2023-05-09
https://i.imgur.com/P2LRdD7.png
Hedda avatarHedda2023-05-07
請問你們在這欄底下的cash是正的嗎？
Jake avatarJake2023-05-09
這個例子有個錯誤，這樣其實會margin call。把T-bills或SGOV
George avatarGeorge2023-05-07
換成50k就可以了。
Regina avatarRegina2023-05-09
那欄一定會是正的，不是正的就會從securities掃資金進去補。
securities的那欄可以是負的。
Kama avatarKama2023-05-07
正的數字是等於保證金嗎？
Tom avatarTom2023-05-09
但只要「securities cash + futures cash + T-bills現值」是
Delia avatarDelia2023-05-07
我在TD的T-bills是直接掛在future sweep裡面，現金
只需要應付MTM而已，可以小於future margin
Joseph avatarJoseph2023-05-09
嗯，上一行刪掉。
Christine avatarChristine2023-05-07
futures cash會比保證金額外多掃一點進去，大概10~20%左右
Ophelia avatarOphelia2023-05-09
如果正的數字等於保證金的話，意思就是需要等值保證
金的現金做支應，這筆錢在裡面是不計息的
用T-bills抵押的用意就是讓這筆不計息的保證金變成
計息
Zenobia avatarZenobia2023-05-07
我的理解是「securities cash+futures cash」跟「securities
Hedwig avatarHedwig2023-05-09
cash + futures cash + T-bills - 期貨保證金」之間取負得比
較多的一個，用來計息。
Dorothy avatarDorothy2023-05-07
這裡是指把cash維持在接近零稍微偏負。因為正現金在IB有另一
套算法，不太划算。
Megan avatarMegan2023-05-09
https://i.imgur.com/DKuy6gt.png
Eden avatarEden2023-05-07
這是他給我的回信，下面沒貼出來的部分他有給我範例
，我當時有T-bills的部位，他沒把我加進去
應該不是範例，是我被計息的某天，他把數字套進去算
給我看
Jack avatarJack2023-05-09
啊。你是用IBUKL? 我的帳戶是在IB LLC。
Oliver avatarOliver2023-05-07
分支不同，算法可能會不同。我甚至聽說IBCA(加拿大)的期貨保
Damian avatarDamian2023-05-09
不是，是IBUKL的話就需要考慮這欄，我也是IB LLC
Elma avatarElma2023-05-07
證金是完全不用計息的。
James avatarJames2023-05-09
他下面有提到我這個帳戶not applicable
Leila avatarLeila2023-05-07
ok，我看錯了。
Charlie avatarCharlie2023-05-09
CME group 裡面就有寫 T-bill 是可以抵保證金的呀
Mary avatarMary2023-05-07
但你不是直接跟CME打交道，所以給不給你抵要看券商
George avatarGeorge2023-05-09
樓上沒錯，所以我才想說是不是跟期貨交易所所有關
其實連台灣都可以了
Donna avatarDonna2023-05-07
是有可能跟交易所有關，只是看是哪一個。台灣期交所只能抵最
Puput avatarPuput2023-05-09
多一半，其他還是要拿cash。
Lydia avatarLydia2023-05-07
台灣之前問過，可做九成抵押
但一支5000萬，十年債也才1%多，就想說算了哈
Cara avatarCara2023-05-09
哦。你是指台灣公債可抵。其實T-bills也可以抵台期貨保證金
，只是能抵的比例有限。
Blanche avatarBlanche2023-05-07
https://i.imgur.com/rLCmKrd.png
Oliver avatarOliver2023-05-09
哦哦ok，我看完可抵債券有哪些之後就沒再細問了
Jacob avatarJacob2023-05-07
我有想過買些0050拿來抵期貨保證金，但後來嫌麻煩就算了。
Xanthe avatarXanthe2023-05-09
T-bills可抵嗎？我看上面沒有
Dinah avatarDinah2023-05-07
他國際債券應該是euro bond
Sandy avatarSandy2023-05-09
其實到私銀做債券抵押也是一個方法
Carolina Franco avatarCarolina Franco2023-05-07
但就要帶carry trade的view了
Ethan avatarEthan2023-05-09
TD我確定是可以啦，但就抓SIPC跟FDIC限額以內的金額
大小吧…
Cara avatarCara2023-05-07
國際債券不含T-bills嗎，那應該是我誤會了。
Jake avatarJake2023-05-09
0050是確定可以抵，但算一算沒有特別划算
Michael avatarMichael2023-05-07
靠原來IB保證金真的吃比較多喔？
我還想說怎麼好像跟我查得不太一樣還以為是保證金有
改
Linda avatarLinda2023-05-09
交易所的保證金是給券商看的，至於券商要跟客戶收多少是券商
Victoria avatarVictoria2023-05-07
的事。某些期貨券商收得保證金是低於CME要求的。比如說，據
Michael avatarMichael2023-05-09
說 Tradovate 對ES只要500美元的日內保證金，但留倉過夜就要
Daniel avatarDaniel2023-05-07
12320。我自己沒用過這家，所以只能算是據說。