CUBIC SPLINE 的財務意義 - 財務

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By Thomas
at 2015-02-04T22:43

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※ [本文轉錄自 jayhsieh 信箱]

作者: lucow (lucow) 看板: Quant
標題: [問題] CUBIC SPLINE 的財務意義
時間: Tue Sep 16 19:40:07 2014


請問一下

在利用IRS建構LIBOR ZERO CUVER的時候

我們會使用CUBIC SPLINE內插法，內插出我們需要，但是沒有市場報價的IRS

有那麼多不同的內插法

為什麼我們使用CUBIC SPLINE內插法?

這邊使用CUBIC SPLINE內插法是否有它財務上可以解釋的意義??
(不要數學上的意義，像是一次微分、二次微分是連續的這種)


P.S.另外想問BLOOMBERG的利率交換報價問題

發現有兩種名稱(美國) "USD SEMI VS 3M" "USD ANNU VS 3M"

想問這兩個的差別(也就是多少時間進行一次利率交換，然後浮動方是支付

多少期的LIBOR ?-MONTH LIBOR)

-- 如果好心一點的話，麻煩告訴我怎麼從BLOOMBERG查詢利率交換的報價...

還有他的契約內容
(我是BLOOMBERG新手，但是JOHN HULL的書裡面沒有提到這種實務面的東西)

Tags: 財務

All Comments

Barb Cronin avatar
By Barb Cronin
at 2015-02-08T23:11
cubic spline就只是要描述curve 個人認為沒經濟直覺
Zanna avatar
By Zanna
at 2015-02-10T11:59
bloomberg我都用USSW+年期
Anthony avatar
By Anthony
at 2015-02-12T08:23
semi和annu的差別應該再多久付息一次（但不確定）
Oliver avatar
By Oliver
at 2015-02-13T01:38
同一條curve 付息期間不同 固定端PV=浮動端PV的解就不同
Bethany avatar
By Bethany
at 2015-02-15T18:21
沒直覺+1 cubic spline能處理的形狀多 跟Nelson-Siegel相反
Zenobia avatar
By Zenobia
at 2015-02-20T13:49
http://www.math.nyu.edu/~alberts/spring07/Lecture1.pdf
這篇的第3節不知是否你要的解答
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By Charlotte
at 2015-02-23T19:51
原來IRS還有公開報價阿 及時bloomberg應該有線上客
服耶 你要不要直接問客服

IID or mixing

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By Enid
at 2015-02-04T22:43
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By Hedy
at 2015-02-04T22:42
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By Madame
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By Connor
at 2015-02-04T22:42
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Gary avatar
By Gary
at 2015-02-04T22:42
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