6547 高端疫苗股民該思考的九個問題 - 股票

: : 1.疫苗公司未來一劑疫苗賣給政府多少錢？
: 前陣子有個新聞，行政院官員表示，疫苗採購價平均一劑700~750元，高端疫苗相去不遠
: 比750高(低肯定會特別說)

如果從你的數字推估的話 台灣政府採購高端疫苗

預計挹注高端的營收數字至少 37.5億 以及 75億 的營業收入

如果以高端疫苗提供的預估毛利率70%~80%計算 以最低毛利率70%來算

取自高端疫苗的公開說明書

疫苗產業是一項技術壁壘較高的產業，除了超大型的跨國藥廠外，多數中小
型或區域型的疫苗廠，其營業特性多走特色型藥廠的路線，產品開發與市場布
局標的皆採利基導向，在正常投產、營運正常的狀態下，其毛利率約在 70%~80%
之間，獲利能力不俗。

所以營業毛利預估有 26億~52億 假設營業淨利 = 營業毛利好了

目前高端發行總股數 212,322,000股 每股盈餘 預計有 12.3~24.6

本益比用 國光生技目前的本益比 22.68 預估有股價279 到 558的價值

上面是樂觀預估

http://www.medigenvac.com/public/files/manual/20201005044837276.pdf

如果是按照高端上次增資自己的預估的話

https://imgur.com/6QL8rDd

新冠肺炎疫苗營業淨利預估是12.46億 那每股盈餘就只剩下5.93

一樣用國光的本益比來算 就是 134元

提供大家評斷 高端的股價會到哪個價格止跌


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