投資ETF

重壓美國 vs 分散世界 - 投資

Joe avatarJoe · 2022-07-20

Table of Contents

想延伸請教一個問題，如果就債券ETF而言，會比較贊成投資全市場ETF，還是說單押美債
就好?

我的想法債券就是要買信用好的。是如果買全市場ETF，反而會買到一些不穩定國家的債
券，在我有生之年要看到美國的金融地位被取代，好像也不是這麼容易(我知道大債危機
書中未來看好中國)。所以我的資產配置是VT+BND。

但這個想法是很粗淺，想聽一下前輩們的看法，謝謝。

--
投資ETF

All Comments

Dorothy avatarDorothy2022-07-22
都合理，不過你買bnd也一樣會買到一些債信較差的公司。
Yedda avatarYedda2022-07-20
如果投資全球一般也是買投資級，即使比較差的國家債信也
就跟bnd裡最差的差不多。
Franklin avatarFranklin2022-07-22
甚至bnd裡也有像巴拿馬公債這樣的新興市場公債，bnd其實收
Bennie avatarBennie2022-07-20
錄範圍是「美元計價」「在美國發行」的投資級債，但不限美
國政府和公司發行的。
Elvira avatarElvira2022-07-22
這個問題我覺得比股票要不要國際更值得探討。
John avatarJohn2022-07-20
債券是為了低風險資產配置，規模小直接台幣定存就好了，
簡單一點
Tom avatarTom2022-07-22
同原PO考量 後來都主收VGIT了 但還是會手癢小配EDV
Enid avatarEnid2022-07-20
這個問題真的比股票部位要單壓美國還是全球分散值得探討。
Joe avatarJoe2022-07-22
個人贊同原po買債買信用好的。不過我還是喜歡全球分散。
等退休前10年，我會買xggb搭igil 。甚至是gaaa搭igil
目前傾向xggb大於gaaa啦
EM的bonds...我是不會碰的
Kyle avatarKyle2022-07-20
債券我反而沒有像股票那麼難選 只選美國政府公債GOVT
Olive avatarOlive2022-07-22
謝謝各位的討論，學到很多，這題指數投資者似乎沒有比較一致
性的看法(不像股票通常就會推全市場)，所以還蠻難選擇的。
William avatarWilliam2022-07-20
我沒分散只單壓美債 因為分散是為了分散風險 我整體投資
部位的主要風險並不是在債券 而且債券部位比股票小 分散
Olga avatarOlga2022-07-22
起來的效果可能就是"很小"變成"更小"這樣而已 幫助不大
Edwina avatarEdwina2022-07-20
我也是VT+BND
Lydia avatarLydia2022-07-22
不過現在的話直接買VGIT VGSH之類的債券ETF
還是比較推薦直接買5年到期左右的美債呢？
Zanna avatarZanna2022-07-20
一般5年後要用錢才會建議買5年到期的吧。
Tracy avatarTracy2022-07-22
感謝哆啦王的回答
其實是因為小弟我想說幾年後從國外出差回台時
想順便置產買房
剛好這陣子遇到升息 美債殖利率大幅上升的時刻
趁這陣子撿一些跌幅較大的長債
鎖住3-7年左右債息
雖然可能沒股票賺得多
但至少保本而不影響未來的計畫
但是債券ETF因為不會持有到期
感覺每年在再平衡的過程中會對利率更敏感？
Anthony avatarAnthony2022-07-20
不知道我這樣的想法合不合適
所以想聽聽看各位的看法
謝謝！
Yuri avatarYuri2022-07-22
3-7年應該不是長債吧，如果這樣是合理，債券ETF如果是同樣
存續期間不會對利率比較敏感。只是因為換債不會到期，所以
Thomas avatarThomas2022-07-20
沒辦法保證特定時間點的報酬。不過ETF中也有目標到期型的
有類似效果，所以也可以考慮目標到期的ETF
Charlotte avatarCharlotte2022-07-22
持單一債券或是到期ETF是可以讓自己在接近要用錢時利率風
險愈來愈小，最後變類現金然後拿回來。而一般ETF則是穩定
Rebecca avatarRebecca2022-07-20
維持固定的存續期間，兩者是性質不同。
Quintina avatarQuintina2022-07-22
感謝回答！！
看起來這個方向應該是可行的沒錯
不過剛剛查了一下有到期日債券ETF
是不是只有IBMM之類的
會在指定年份到期的美國市政債之類的呢？
至於公債的話
好像因為沒有違約風險所以沒有組成ETF的必要？
謝謝！
Jacky avatarJacky2022-07-20
https://reurl.cc/ZARdVQ ishare各種都有出。公債相對不必
要但也是看狀況，有些人買公債的管道可能成本太高，那用
ETF也是一種可能的方便選擇。
Ethan avatarEthan2022-07-22
喔喔！！ 太感謝了
確實是各種組合都有。
我再考慮一下跟IB買直債相比哪一種成本較佳
只不過當債券ETF到期時
應該是照當初所有組成的債券上的票面價值算出淨值
然後按自己的持有比例去做清算歸還吧？
感謝！
Zenobia avatarZenobia2022-07-20
ETF到期的時候所持有的債券也都到期了，最後會只剩現金
Necoo avatarNecoo2022-07-22
了解 真的非常感謝！
Liam avatarLiam2022-07-20
能鎖住債券的獲利是直債, 債券ETF會賣舊買新(獲利鎖不住)
Eartha avatarEartha2022-07-22
了解！ 債券ETF沒辦法特定在某一年的能獲得正報酬
Poppy avatarPoppy2022-07-20
賣舊買新也可能賺價差啊，你鎖住價差虧損也同時鎖住價
差獲利
Madame avatarMadame2022-07-22
你直債到期一樣要買新的，難道就變現不玩了？
Irma avatarIrma2022-07-20
v大要鎖住獲利, 之後就不會買新的, 賭贏當然就不玩了XD
Edwina avatarEdwina2022-07-22
至於是鎖住獲利or虧損, 要看FED後續政策