電競、金融族群 大有可為 - 股票

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2.原文內容：

台股上周一度接近今年高點，距離11,270 點僅差9點，國際科技股強勢帶動，國內電子旺
季效應預期發酵，再加上中小型電子股活蹦亂跳，漲價題材被動元件、矽晶圓、旺季題材
的蘋概股輪動，5月營收強勢股表態，搭配台北電腦展與蘋果開發者大會各擁題材，台股
仍有可為，再創佳績機會不小。

蘋果上周股價再創分割後歷史新高，同期間，蘋果開發者大會（WWDC）發表會回歸軟體開
發本質，著重於iOS 12、watchOS、tvOS、macOS更新等軟體更新與開發，並無硬體相關新
品推出，原先預期新產品，例如：入門款Home Pod、iPhone SE2與Macbook等，市場仍期
待遞延至9月秋季的發表大會，未來AR衍生新功能，可望提升使用者與潛在消費者對於蘋
果產品的黏著性，進而帶動3D Sensing族群營運表現。

此外，今年蘋果供應鏈訂單份額較高的相關個股，包括可能拿下LCD iPhone類載板訂單與
組裝的公司、AirPod受惠股、全屏幕TTDI使用量提升連帶受惠的族群都將是下半年重點。

下半年旺季效應，行情是否能上層樓，最重要的族群在半導體，上周市場聚焦晶圓龍頭台
積電股東會，董事長張忠謀最後一次出席主持，現場座無虛席，全場掌聲與不捨中，劃下
歷史的一刻，張忠謀退休後，台股權王台積電後市仍倍受矚目。

目前台積電已規畫至3nm節點之量產時程，預估將持續領先中國五到七年時間，張忠謀提
到中國大陸半導體產業未來五到十年會有相當大的進步，然台積電先進製程已規劃至3nm
，並已於今年1月於南科興建5nm晶圓廠，進度順利，由於台積電不論先進製程、學習曲線
提升、良率皆優於同業，台積電將持續保有競爭優勢，至於下半年旺季，第3季成長將超
過四成，再加上今年配息8元，除息行情值得留意。

Computex 2018昨（9）日結束，個人電腦（PC）相關展場中電競PC/NB盛大展出，人氣更
勝VR，主要展出廠商包括宏碁、華碩、微星、技嘉、曜越。今年頂級電競NB主要搭配
Intel Core i9及NVIDIA 1080Ti，為滿足電競玩家視覺享受，今年聚焦於電競曲面螢幕。
而電競桌機的部分，則主打水冷式主機，在玩家要求酷炫聲光效果下，LED風扇，彩色水
冷液…等，增添電競桌機吸睛效果。

根據MIC資料預估，2017年全球電競PC出貨量約780萬台，較去年成長11%，且因各國政府
陸續正名電競賽事，大陸杭州亞運將電競列為正式比賽項目，且2024年巴黎奧運亦可望將
電競列為正式比賽項目，將推升電競產業持續成長，預估自2017年至2021年全球電競PC每
年成長率將達雙位數，吸引品牌廠加大力道發展電競，電競類股後勢可為。

此外，近期金融股確實利多不斷，美國升息循環，本周美國聯準會再度升息機會相當高，
有利於國銀海外事業的放款利差提升; 在全球逐漸緊縮貨幣趨勢下，台灣中央銀行下半年
有跟進升息機會，國銀國內放款利差將受惠，也有利於未來壽險公司投資表現，此外，第
3季將迎來壽險股利收入旺季，獲利將有大幅度的提升。

（作者是台新投顧總經理李鎮宇）


3.心得/評論：

(1) 目前台積電已規畫至3nm節點之量產時程，預估將持續領先中國五到七年時間。

(2) 今年聚焦於電競曲面螢幕。而電競桌機的部分，則主打水冷式主機，在玩家要求酷炫

聲光效果下，LED風扇，彩色水冷液…等。

(3) 預估自2017年至2021年全球電競PC每年成長率將達雙位數，吸引品牌廠加大力道發展

電競，電競類股後勢可為。

(4) 美國升息循環，本周美國聯準會再度升息機會相當高，有利於國銀海外事業的放款利

差提升。

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