技術分析上的矛盾 - 股票

:我一直很好奇一點
:以K線而言 肯定有他的用處
:否則不會從一百多年前的江戶時代
:流傳到現在還在用 而且是全世界廣泛使用 對吧?
:但是咧 大家又常說的
:一個方法 市場上越多人知道 就越失靈

Hello各位股版版友，一個月一次我又來分享一下我的想法了!
希望有回答到原PO的問題 / 大家鞭小力一點

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所有分析方法 和所有不同風格的交易模式
最終都體現在「在市場中掛單」這個交易動作 (市價/限價/突破/停損.......)

越多人「知道」的交易方法 並不等於 越多人 「使用」的交易方法
例如我「知道」回踩趨勢線作多 均線黃金交叉買入 布林帶擴張靠近下軌買入....等等
但我從來不會「使用」它們的買訊 去掛入我的交易。

如果一個交易方法可以提示足夠具體的進場位
而且非常非常多人使用
那麼它出現買訊時
體現在掛單和分時明細裡的資訊
就是滿滿滿的買單 -- 限價買,突破買, 以及一堆現價市價買入的人

有一件事所有人都知道，而且不會失靈的就是
「買的人比賣的人還多就會上漲」


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有的傳統技術分析主力也「使用」 但是是用來畫出買訊 然後賣給你
這確實是容易造成懷疑人生的關鍵
絕對有一群人是專門在最傳統的技術分析中，
出現買訊的時候賣出，出現賣訊的時候買進，造成所謂的失靈
現況是 有時候傳統派多 有時候這些反著做的人多
導致許多指標實際結果 如果理解不夠深入 看起來就和丟銅板無異


但以上都沒有改變
一個分析方法越多人
不 更精準地說應該是越多錢 「使用來掛單」，就會越有效 的這個狀態。


更貼切地說 在現在各種技術分析甚至是反技術分析百花齊放的情況下
絕大多數時候的同一張圖表的同一個價格
想做多的人可以找到一大堆看多的技術分析佐證
想做空的人也有辦法找到一大堆看空的技術分析佐證
各大門派角力就是體現在每天交易內時間的狀態


:兩個說法都有理 卻又互相矛盾
:不是很怪?
:會這樣問 是因為有次跟朋友聊天
:想說要不要去研究那種 極度冷門
:你打中文根本找不到資料的技術指標
:就衍生以上兩種論調了
:大家怎麼看呢?


關鍵的問題是這個所謂的"極度冷門"
是因為它確實是大戶們使用的關鍵技術 還沒有太多被分享而冷門
還是只是因為根本沒有人在用而冷門

例如我個人使用的諧波型態的概念
在台股的技術分析界應該還算是相對冷門的 (股版/諧波 找不到任何文章~)
不過在我簽名檔連結的這種外匯分析為主的同溫層裡
又會感覺好像幾乎所有Authors都懂諧波一樣


我的想法是
假設 假設啦 全市場都看得懂技術指標
好!! 現在指標告訴你 股價即將要漲了
那全市場當然衝進去買 對吧?
問題來了 交易要有買賣雙方才成立
全市場都衝進去買 誰賣?? 沒人賣要怎麼買?
所以人們常說一個方法越多人知道 就越失靈 也是有道理的

全世界都衝進去買
股票就會直線上漲 有漲跌停板的市場就會漲停 如果持續沒有人賣出
就會一直上漲/一直漲停 漲到有人覺得賺夠了 就會開始有人賣

而且 在第一時間的上漲出現之後 那個你假設中的指標買訊的進場點就過了
也就不再滿足所有人都想買入的狀態

越多人知道 越失靈-- 有可能
因為有人會反向開倉 有人完全不信 有人當作輔助而已 而不用來開倉

但如果你說 越多人使用 越失靈
就真的是一點道理都沒有的了

真實狀況是 假設有一個非常多人「使用」的技術指標
提示的是一個在100.00限價買入的交易機會
這個賽局裡 一定會有人想要排高幾個個tick掛在100.50、101.00、101.50..
一種不怕買貴 只怕買不到的心態
同時手上有貨的人 因為可以識別出有巨量的掛買
到達100附近就已經各種惜售了
最終導致的基本上就是還不到100就已經先開始反彈 ；


而如果有辦法到得了100 代表有某一個人或某一群人 因為他們的分析後
「即使知道100.00有一堆買盤也不惜將手上的貨出給他們」
一旦他們的貨還真的足夠多能把這些買盤都賣完
那這些排半天買進的多單 瞬間全部都變成賣盤了 (潛在的獲利/停損/解套賣單)

如果這些人的停損設在97 / 95 / 93 / 90
繼續砸繼續觸發這些多單停損 停損再互相觸發多殺多之下
就會造成更多的停損賣盤 也就是更深的下跌
進而形成了想像中的「失靈」

可是即使是後面賣破100的這個例子裡 問題的核心還是
「分析後決定砸盤賣出或做空」比「分析後決定在100.00做多」的錢還多

而不是「大家都知道要在100.00做多就不靈了」 (因為更多錢想要賣破它。)
對這些賣方的世界觀就會想說
「我們大家都知道要賣破100.00做空，它真的超級靈!!!」



但交易不會成立啊 亦即不會有任何人因股價上漲而獲利

會獲利呀 一直上漲到終於有人想賣出這個過程
一開始買到的就獲利了?


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小小分享 這篇回得感覺有點像在玩文字遊戲
但最終還是延續前幾次回文的邏輯
使用技術分析進行交易 重要的並不是這次或下次買訊賣訊 會不會真的有用
甚至可以無關乎這個指標的勝率高不高
重點是能不能在足夠大的樣本之後 還能取得盈利的結果

很多指標 / 交易系統跑出來的結果大概就是35-40%左右勝率
也就是10次進場有6次被停損都很正常
可是如果有高於1:2的風報比，這樣的交易系統還是完全可以盈利的!!


小小分享 供大家參考~


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