關於策略經理人的部位規模 - 財經

Sandy avatar
By Sandy
at 2012-12-09T00:46

Table of Contents

→ et220870:很期盼聽到您的論證~XD 12/09 00:35
假設我有A策略 我把他的損益定義成隨機變數X1 他的變異數就是Var(Xa)
又假設我有B策略 我把他的損益定義成隨機變數X2 變異數就是Var(Xa)

我有同樣的資金
1.我壓A策略兩口 他的變異數會變成Var(2*Xa) = 4*Var(Xa)
2.我壓B策略兩口 他的變異數會變成Var(2*Xb) = 4*Var(Xb)
3.我壓AB策略各一口 策略組合變異數是Var(Xa+Xb) = Var(Xa)+Var(Xb) + 2*COV(Xa,Xb)
其中AB的相關性小的話COV(Xa,Xb)就會小
而COV(Xa, Xb)一定會比Max(Var(Xa),Var(Xb))小
因此 可以得證
Var(Xa,Xb)至少會比Var(Xa) 或Var(Xb)的其中一個小
大部分的狀況下 會同時比Var(Xa)與Var(Xb)小
(相關係數夠低 又Var(Xa)與Var(Xb)的差距沒很大時)


希望別用土法煉鋼的方式去評斷這個東西吧 這個統計學課本有教
投資組合的分散風險基本上就是從這邊演變而來

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Tags: 財經

All Comments

Mia avatar
By Mia
at 2012-12-10T21:20
很期盼聽到您的論證~XD
Franklin avatar
By Franklin
at 2012-12-13T03:53
你懂很多但是你算數有問題^^
Frederic avatar
By Frederic
at 2012-12-13T07:48
倒是為何不弄成一篇就好= =''
Lydia avatar
By Lydia
at 2012-12-14T05:22
而COV(Xa, Xb)一定會比Max(Var(Xa),Var(Xb))小<這句有問題
David avatar
By David
at 2012-12-18T09:04
還有你講這麼多~都是大家懂得觀念~
我唯一能確定的是你讀了不少書^^
Mary avatar
By Mary
at 2012-12-18T13:14
我覺得他是理解力不太好^^"
Ethan avatar
By Ethan
at 2012-12-23T10:02
那句話沒問題 確實可以用數學式子證明
Margaret avatar
By Margaret
at 2012-12-26T16:00
你知道為什麼有時候1+1=2 有時候1+1=/=2 知道為什麼嗎?
Aaliyah avatar
By Aaliyah
at 2012-12-31T00:17
你講得沒錯 但是無論如何 這個不等式永遠成立
Xanthe avatar
By Xanthe
at 2013-01-01T04:06
成立不代表無懈可擊~晚安拉^^
Rae avatar
By Rae
at 2013-01-04T08:28
如果你的戰力與知識拿來對的問題點跟Yuting討論會很有意義
Hazel avatar
By Hazel
at 2013-01-07T19:51
我們對問題的"定義" 決定了結論的可用性!
Queena avatar
By Queena
at 2013-01-11T16:53
與適用性~
Belly avatar
By Belly
at 2013-01-12T22:32
請問你舉的到反例 有兩個個別同時比組合好嗎?
Connor avatar
By Connor
at 2013-01-17T19:41
未來不可預期本來就是對的 但就算在不可預期的狀況下
portfolio的風險至少會贏過兩個策略中的其中一個
所以我說不等式永遠成立
Blanche avatar
By Blanche
at 2013-01-19T09:47
你說永遠成立~說真的我笑了^^
Annie avatar
By Annie
at 2013-01-22T20:05
為何要在市場面前謙卑?
Skylar Davis avatar
By Skylar Davis
at 2013-01-25T21:56
請你舉出反例 甚麼時候會比兩個都差?? 你舉的到反例嗎?
Belly avatar
By Belly
at 2013-01-26T12:01
不好意思~我數學不好不會證明ㄏㄏ 我只知道邏輯很清楚!
Andrew avatar
By Andrew
at 2013-01-30T06:37
舉的到2*A跟2*B會同時比A+B還要大的例子 我去總統府裸奔
Linda avatar
By Linda
at 2013-01-31T13:56
你講得對市場謙卑 我同意 我從來沒說portfolio就無敵
Kumar avatar
By Kumar
at 2013-02-04T07:10
但是謙卑是心態面 那是另一回事 科學面的你要能說不成立?
David avatar
By David
at 2013-02-09T01:24
舉的到2*A跟2*B會同時比A+B還要大的例子 我去總統府裸奔??
你是不是該去裸奔了???你確定你的邏輯沒錯?還是打錯?
Hedda avatar
By Hedda
at 2013-02-11T01:37
http://ppt.cc/pX~4
以上....... night
Tom avatar
By Tom
at 2013-02-14T00:46
樓上舉的例子就是對的 完全正確
要打賭嗎 去裸奔 要參與嗎?
Daph Bay avatar
By Daph Bay
at 2013-02-15T04:39
那個3c你還是別講話好了QQ 你確實是錯的....y
Kumar avatar
By Kumar
at 2013-02-16T11:01
便宜3c不懂又愛硬凹,sheehan就不用跟他多討論了吧,浪費時間
Callum avatar
By Callum
at 2013-02-20T04:29
3c你確實錯了 T T
David avatar
By David
at 2013-02-21T03:29
我也沒必要說服大家
Isla avatar
By Isla
at 2013-02-23T19:50
先去搞清楚我要表達的意思吧
Erin avatar
By Erin
at 2013-02-26T05:05
你要表達的意思就是你看不爽我在噹人

關於策略經理人的部位規模

Leila avatar
By Leila
at 2012-12-08T00:40
小弟這兩天玩了一下策略經理人的 and#34;部位規模and#34; 功能 (雖說沒有自己寫的部位管理表現來得好) 裡面有幾個 and#34;風險測量and#34; 還有 and#34;逐日依風險調整部位and#34; 我是想知道這些是如何計算的 還有就是他會不會只是以and#34;樣本and#34 ...

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Edwina avatar
By Edwina
at 2012-12-06T21:46
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