關於現在是債券的買入時機嗎? - 投資

Dinah avatar
By Dinah
at 2023-01-19T22:35

Table of Contents

※ 引述《apple960164 (工具Ren)》之銘言:
: 大家好,因為今年富邦複委託有免低消優惠,所以想把FT的錢匯回來了
: 想說可以定期定額美股,手續費也比之前永豐開的便宜。
: 但匯回來要手續費,營業員碰巧跟我說如果匯回來的錢,有購買任一筆債券的話可以免除
: 富邦銀行這邊的匯入手續費,也開始有考慮想要買入債券。
: 關於債券,目前殖利率是倒掛狀態,長債利率反而不高,但營業員跟我說,現在的長債幾
: 乎是這幾十年來的低點,不管是要買入鎖利息,或是賭降息的時候,長債有上漲的空間。
: 但長債最危險的就是對利率的敏感度很高,雖然美國目前應該是升息放緩了,但時間越長
: ,
: 於是他也推薦我可以買短債,既比定存利率高一些,波動也小,聽起來好像不錯。
: 不過我最怕的是,我的債券到期之後,剛好是低利率的狀態。
: 股市可能已經上漲一波,而債券也因為低利率的關係價格上漲,殖利率降低。
: 變成我債券到期的這筆錢進退維谷。
: 雖然我是很喜歡債券那種放到期似乎就不會賠錢的感覺。
: 但還是不知道目前債券還有什麼未知的風險,畢竟我之前在113買TLT,跌到108的時候停
: 損?
: 期間還跌到9X元,現在又彈回我的停損價108左右了...
: 與其買債券ETF一樣在追價差,其實有穩定賺錢我滿喜歡的。
: 目前大概有三萬美左右
: 想購入兩萬美的2年到期債券,殖利率4%,當作比現金更好的地方放著
: 再買一張7年的中短期債券,殖利率也是4%左右,看可不可以稍微賺一點降息之後的價差
: 。
: 本人目前28歲,原本是打算定期定額VT的,結果在2022年10月停扣且把庫存都停損了..
: 還把台幣全部換了32的美金,註定就是大韭菜
: 想請問,這樣債券的配置適合我嗎? 有什麼盲點或風險我沒注意到,大家可以一起討論,
: 謝謝。

認識的朋友他有跟券商買高特利的直債
16年的長債目前約5.8趴的利率 bbb投資等級
公司是世界最大的菸草商
於1919年成立,總部設於維吉尼亞州里奇蒙,主要經營菸草產品之生產及銷售業務。旗下
設有香煙產品、無煙產品、酒品等事業體。主要供應萬寶路品牌的香煙、Black & Mild
brand品牌的雪茄,以及無煙產品之Copenhagen與Skoal、Red Seal及Husky品牌。公司銷
售Chateau Ste. Michelle、CVilla Maria Estate之葡萄酒。

486的頻道也有推薦直債的債券梯
裡面也有高特利及英美菸草
菸酒這類產品算是長銷且有上癮性
公司產業算是傳統產業 也有股票上市
如果有研究的朋友也可以討論

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All Comments

Oscar avatar
By Oscar
at 2023-01-23T02:11
正因為有上癮性,這類產品有政策風險。
Franklin avatar
By Franklin
at 2023-01-26T05:46
政策風險很難說的。十年前你有想過美國會對中國發晶片禁令嗎
Oscar avatar
By Oscar
at 2023-01-29T09:22
https://news.cnyes.com/news/id/4899450 政策風險
白宮擬立法限制菸品尼古丁含量 短期內難實施 但菸業恐遭
重創
Delia avatar
By Delia
at 2023-02-01T12:57
老實說 我覺得酒的危害更大 如酒駕 家暴 酗酒 應該全世界
禁酒 但這會造成暴動吧 就如金士曼第二集 毒品與酒商的替
代關係 這類成癮物品算是在現今社會上不可或缺的 況且他們
財團在政府應該也有說客 影響政策
Candice avatar
By Candice
at 2023-01-31T16:10
Altria 集團也有賣酒
Lily avatar
By Lily
at 2023-02-03T19:45
然後 最近開發電子菸 很不順
Candice avatar
By Candice
at 2023-01-31T16:10
菸 就被一直左膠SJW盯上 未來立法只會更嚴格
Sarah avatar
By Sarah
at 2023-02-03T19:45
個人判斷要倒閉也不太可能 菸酒需求算是某種的剛需
Damian avatar
By Damian
at 2023-01-31T16:10
美國在20年代初期實施過禁酒令 結果就是走私酒氾濫
禁酒令 失敗收場
Kristin avatar
By Kristin
at 2023-02-03T19:45
就跟娼妓一樣在台灣雖然不合法 但也從來沒消失過
Andy avatar
By Andy
at 2023-01-31T16:10
https://news.ltn.com.tw/news/world/paper/1343217
保護青少年 美禁售水果、甜點口味電子煙
Emma avatar
By Emma
at 2023-02-03T19:45
因為倒閉的機率不大 所以持有債券應該還好 只要不重壓就
還OK 但持有相關股票風險就比較高了
Suhail Hany avatar
By Suhail Hany
at 2023-01-31T16:10
雖然吸菸人口呈現緩慢下降的趨勢 但ALTRIA集團的營收能夠
成長是靠提高售價 但這種提高EPS的方法很難長久
Mary avatar
By Mary
at 2023-02-03T19:45
然後電子菸到目前並不怎麼賺錢 算是隱憂
Ula avatar
By Ula
at 2023-01-31T16:10
沒有新的成長動能
George avatar
By George
at 2023-02-03T19:45
我不敢買BBB等級長債..還要賭它不違約
Donna avatar
By Donna
at 2023-01-31T16:10
這隻我放一萬美金下去 買30年後到期的
Zanna avatar
By Zanna
at 2023-02-03T19:45
ps 一萬美金 佔我資產只是很小的比例
Zanna avatar
By Zanna
at 2023-01-31T16:10
我直債最後預計要買70到100隻左右
Zenobia avatar
By Zenobia
at 2023-02-03T19:45
今年還很長,分批慢慢買
Charlotte avatar
By Charlotte
at 2023-01-31T16:10
這隻30年期的 我買到6.1%
蠻香的
Leila avatar
By Leila
at 2023-02-03T19:45
鎖利6.1% 30年
Una avatar
By Una
at 2023-01-31T16:10
這隻利息比較高 因為這隻是邪惡產業 CC
Jake avatar
By Jake
at 2023-02-03T19:45
BBB級的債券中, 我不會買BBB-的
我會買BBB 跟 BBB+ 級的債券
Hedwig avatar
By Hedwig
at 2023-01-31T16:10
酒危害比菸大 但對經濟的助益也比菸大 應酬談生意常需
Elma avatar
By Elma
at 2023-02-03T19:45
好可怕喔要把資金放在裡面這麼久,好怕之後的利率變
化,未來經濟不知道怎麼走,還是只能買短債套個利
Donna avatar
By Donna
at 2023-01-31T16:10
紐西蘭永久不準今年後出生的人買菸 直接砍源頭
Oliver avatar
By Oliver
at 2023-02-03T19:45
所以現在長債值不值得買啊,不侷限這間菸草公司的話
Valerie avatar
By Valerie
at 2023-01-31T16:10
月薪扣勞健保才33000,28歲有存100萬
Tristan Cohan avatar
By Tristan Cohan
at 2023-02-03T19:45
5.8%的話我還是買國債更穩,反正不是說最終會升到5%
Una avatar
By Una
at 2023-01-31T16:10
但我看富邦國庫券利率都沒這麼高,長天期都3.5%左右
而已,想請問買這種長天期債券,有沒有什麼風險是未
知的啊,大家都在裡面套利好可怕
Faithe avatar
By Faithe
at 2023-02-03T19:45
聯邦利率最終昇到5%跟 長債變5%是兩回事。
Rachel avatar
By Rachel
at 2023-01-31T16:10
如果想知道有什麼風險是可能沒想過的,可以去找個債券基金的
Tom avatar
By Tom
at 2023-02-03T19:45
公司債沒有一定不會倒的風險 所以我才要買70~100隻
Damian avatar
By Damian
at 2023-01-31T16:10
prospectus讀一下,risk的部分林林總總應該列了兩位數以上吧
如果其中哪一條risk看不懂,可以再拿出來發問。
Rebecca avatar
By Rebecca
at 2023-02-03T19:45
只能靠數量來分散風險
Ursula avatar
By Ursula
at 2023-01-31T16:10
以目前的市場來看 長期國債連4%都沒有 更別講5.8%了
Zora avatar
By Zora
at 2023-02-03T19:45
我這種方法要有一定本錢的人才適合 你才一百萬 不適合你
Carolina Franco avatar
By Carolina Franco
at 2023-01-31T16:10
比如說 LQDB 的 prospectus 關於 risk 寫了快20頁:
Una avatar
By Una
at 2023-02-03T19:45
https://i.imgur.com/wL4W6ch.png
Caitlin avatar
By Caitlin
at 2023-01-31T16:10
我要做2000萬左右 * 5%~6% -> 100~120萬的現金流
本小還是買ETF比較安全
Emily avatar
By Emily
at 2023-02-03T19:45
你的本小 還是買ETF比較安全
Sandy avatar
By Sandy
at 2023-01-31T16:10
https://tinyurl.com/4x3z8atr
Jake avatar
By Jake
at 2023-02-03T19:45
i大五到六啪還有推薦哪隻債嗎 謝謝
Anonymous avatar
By Anonymous
at 2023-01-31T16:10
幾個月前有6-7%的時候我也是這樣計畫 買幾十檔分散風險
結果思考很多然後就錯過了哀 只進了一點
Rachel avatar
By Rachel
at 2023-02-03T19:45
風險當然是有 但不太合理是的說到存股大家反而沒那麼怕
Blanche avatar
By Blanche
at 2023-01-31T16:10
舉例6%領20年也超過本金了 就算20年後違約也就是賠了通膨
Harry avatar
By Harry
at 2023-02-03T19:45
會東擔心西擔心的人真的就買債券etf(or其他基金),就
像你買美國國債,別人也會說債務上限呢!會爆欸,既然
如此就真的讓人生簡單一點先從買一包(基金)開始
Emma avatar
By Emma
at 2023-01-31T16:10
菸草、採礦、油這種現在被市場唾棄到不行的產業,就容
易有產業溢價,但相對的就是產業風險;溢價伴隨風險,
不然沒人會買單XD
Odelette avatar
By Odelette
at 2023-02-03T19:45
推a69大,直接買債券ETF就好了,內含200間公司,不用擔
心單一公司的風險,平均殖利率5~6%,如果還是害怕那就
定期定額買就好
Hedy avatar
By Hedy
at 2023-01-31T16:10
現在台灣定期定額這麼方便,手續費又低,每個月定投5000
或10000,無壓力
Sarah avatar
By Sarah
at 2023-02-03T19:45
你直接買這隻直債,至少要2000美金
Tracy avatar
By Tracy
at 2023-01-31T16:10
定期定額哪隻債券ETF呢?短期的SGOV還是長期TLT?
Christine avatar
By Christine
at 2023-02-03T19:45
你買美國債券etf要先扣30%的預扣稅
Dora avatar
By Dora
at 2023-01-31T16:10
我直債部位的資金, 還有部分的原因是 作為萬一台灣發生
戰爭,我跑去國外的生活費
Frederica avatar
By Frederica
at 2023-02-03T19:45
萬一戰爭 台股應該是休市的 這筆錢還是被壓死在台灣股市
不能動用
Liam avatar
By Liam
at 2023-01-31T16:10
萬一集保中心的資料庫 被飛彈炸毀 ,這筆錢就可能沒了
Michael avatar
By Michael
at 2023-02-03T19:45
所以有不錯的殖利率的時候, 我就要開始鎖利入場了
John avatar
By John
at 2023-01-31T16:10
美股債券ETF的預扣稅可以退稅。不想等退稅也可以買英股的ETF
Franklin avatar
By Franklin
at 2023-02-03T19:45
說到免扣稅英股 就想到高殖利率 英美煙草 油管有人介紹
Emma avatar
By Emma
at 2023-01-31T16:10
對啊,但股價不保本阿,有風險, 不像債券到期可以拿回本
Wallis avatar
By Wallis
at 2023-02-03T19:45
然後 你還要承擔買個股的風險
你要買個股的話,變成你還要先做產業分析+財報分析+總經
分析
Charlie avatar
By Charlie
at 2023-01-31T16:10
如果公司的eps衰退, 股息也會跟著減少,股息沒有保證的
Olivia avatar
By Olivia
at 2023-02-03T19:45
像去年台灣金融股 壽險股 營收衰退 股價也跟著下跌,存金
融股的人 連股息都要大縮水了
Edith avatar
By Edith
at 2023-01-31T16:10
那些存台灣金融股的存股族 還遇到 銀行要增資要貼錢給銀
行 來提高資本適足率, 真的慘
Isla avatar
By Isla
at 2023-02-03T19:45
像bti的股價 的技術線型目前是長期趨勢向下, 所以也可能
遇到領股息 但賠價差的機會
Erin avatar
By Erin
at 2023-01-31T16:10
台股休市銀行應該也停擺 房貸也不用繳吧
Daph Bay avatar
By Daph Bay
at 2023-02-03T19:45
太長的債 本金幾乎會被通膨吃光
Jacob avatar
By Jacob
at 2023-01-31T16:10
不一定喔,烏克蘭股市已經休市一年多了,但基本上烏克蘭
的銀行還是正常運作
Tom avatar
By Tom
at 2023-02-03T19:45
兆豐銀行 從清朝就開始運作了,前身叫大清銀行 即使清朝
滅亡了,也只是換名繼續運作
Irma avatar
By Irma
at 2023-01-31T16:10
長債到期應該會被通膨吃一半多的實質購買力,
暫時的解法 有 只能花債息超過通膨的部分,其他的要配息
再投入 利滾利
Anonymous avatar
By Anonymous
at 2023-02-03T19:45
台灣最久的應該是第一銀行吧 印象中也是清代的銀行 而且
是民國前設立的
Mary avatar
By Mary
at 2023-01-31T16:10
不推薦買bbb債,公司營運不佳隨時變成墮落天使,遇到經
濟衰退還會被投資人低價拋售,遇到降息還會被call back
Selena avatar
By Selena
at 2023-02-03T19:45
2017年台灣很流行買b級債券當存股,正逢2022死了一大票
,才過幾年大家又忘了
Isabella avatar
By Isabella
at 2023-01-31T16:10
真是受不了
Oscar avatar
By Oscar
at 2023-02-03T19:45
ddshu 在FT裡面搜尋 設定你要的殖利率 就看的到一堆了
Lauren avatar
By Lauren
at 2023-01-31T16:10
PS 照某人的邏輯 那買高收益債的人 長期下來肯定賠爆了
Rebecca avatar
By Rebecca
at 2023-02-03T19:45
依他的邏輯 尤其是遇到金融風暴 買高收債 肯定要賠的破產
Oliver avatar
By Oliver
at 2023-01-31T16:10
那就來看看費用率高的 高收債基金的長期績效
聯博 全球高收益債基金
Lucy avatar
By Lucy
at 2023-02-03T19:45
https://tinyurl.com/582rf7x9
Franklin avatar
By Franklin
at 2023-01-31T16:10
https://imgur.com/a/tF5E2F5
Agnes avatar
By Agnes
at 2023-02-03T19:45
況且BBB級債券 在2008違約率也只有0.4%
Megan avatar
By Megan
at 2023-01-31T16:10
結論 不懂就不要出來讓人笑 真得好笑
Poppy avatar
By Poppy
at 2023-02-03T19:45
PS: 我不推BBB-
Kelly avatar
By Kelly
at 2023-01-31T16:10
講白點就是要抓 債券的殖利率 跟違約率的平衡值,一昧買
評價高的債券 長期報酬就不好看啊
很多人視為 洪水猛獸的高收債,其實長期報酬 並不差阿
Lucy avatar
By Lucy
at 2023-02-03T19:45
如果這十年你去買非美市場的股票 如VEA VWO VGK ,那你這
十年的績效可是被高收債基金輾在地下摩擦
Tristan Cohan avatar
By Tristan Cohan
at 2023-01-31T16:10
https://i.imgur.com/MJ2LSYj.png 過去十年VEA還是贏JNK的
Selena avatar
By Selena
at 2023-02-03T19:45
不管CAGR或Sharpe ratio都是贏的。
Kelly avatar
By Kelly
at 2023-01-31T16:10
VGK也是贏的,只有VWO比較慘一點。
Heather avatar
By Heather
at 2023-02-03T19:45
我要更正一下 比較應該是從2008年的高點 開始累積到現在的
績效 因為我是看長期報酬的
Rosalind avatar
By Rosalind
at 2023-01-31T16:10
VEA VWO VGK 從2008到現在就是相形震盪 資產沒有成長
反觀JNK 還是有一定程度的資產增長
Quanna avatar
By Quanna
at 2023-02-03T19:45
https://imgur.com/a/fWb22zY VEA
Ethan avatar
By Ethan
at 2023-01-31T16:10
https://imgur.com/a/4HpGA6y VWO
Olive avatar
By Olive
at 2023-02-03T19:45
https://imgur.com/a/xjtQSzJ VGK
Dinah avatar
By Dinah
at 2023-01-31T16:10
你可以明顯看到 非美市場 就是大箱型震盪 這樣就沒有往
右上成長 沒有資產可以逐漸累積的感覺
Kama avatar
By Kama
at 2023-02-03T19:45
如果指數投資不能長期右上 那麼又怎麼保證未來一定能達成
財富目標
Eartha avatar
By Eartha
at 2023-01-31T16:10
這就是我對指數投資並沒有很有信心的原因
Barb Cronin avatar
By Barb Cronin
at 2023-02-03T19:45
都過十幾年了 還過不了2008的前高 感覺這樣的投資方法,
是否真的能夠長期累積資產呢
Harry avatar
By Harry
at 2023-01-31T16:10
反觀jnk還比較有資產長期右上 有長期可以累積的感覺
就是線型要一波要比一波高那樣
Elvira avatar
By Elvira
at 2023-02-03T19:45
2008也不算長期。 https://ssrn.com/abstract=3964908 1890~
Lily avatar
By Lily
at 2023-01-31T16:10
2019,estimates of 30-year real loss probabilies,
domestic stocks (13%), bonds (27%), and bills (37%)。
Annie avatar
By Annie
at 2023-02-03T19:45
international stocks (4%)。
Iris avatar
By Iris
at 2023-01-31T16:10
不管選哪個,real loss probability 都沒有0%的。
Blanche avatar
By Blanche
at 2023-02-03T19:45
一定要0%,趁現在 real yield 大於 0 時買TIPS吧。
Liam avatar
By Liam
at 2023-01-31T16:10
有沒有想過錢不是被通膨吃掉而是被三不五時的印鈔?
George avatar
By George
at 2023-02-03T19:45
那是貨幣學派的想法。但實證來說,增加貨幣供給似乎不是主要
Noah avatar
By Noah
at 2023-01-31T16:10
的原因。
Victoria avatar
By Victoria
at 2023-02-03T19:45
用Google股價圖會失真,因為沒有還原股息

新手美股etf調整

Dinah avatar
By Dinah
at 2023-01-18T15:04
上一版: BND : 60 (約15%) VNQ : 60 (約15%) VTI : 180 (約47%) VXUS : 80 (約21%) 債比用公式110-年齡,覺得可以增加風險故降低一點點 目前的: BND : 20 (約5%) QQQ:110 (約29%) VTI : 170 (約45%) VXU ...

請問有沒有全球股市報酬指數?

Gary avatar
By Gary
at 2023-01-16T12:51
類似台灣加權股價報酬指數,或台灣50報酬指數,可用來當標杆比較? 至於整體投資資產,不知是否有類似的指數(譬如包含股債金不動產定存保險...等等)。當 然不同的資產風險很不同,所以就是詢問一個全部資產增值的指數。若有的話。 - ...

2022年投資心得+檢討

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By Elvira
at 2023-01-15T12:26
原本想說不知道發在哪一版比較合適, 但主要操作都還是在美國券商,所以後來還是決定在本版分享, 本文僅為心得分享, 完全不構成任何投資建議 完全不構成任何投資建議 完全不構成任何投資建議 一、 2022年投資心態面:認為和2020年3月一樣, 市場會跌快漲快而過早用罄可以投資的資金 ------- ...

英股的全球多因子ETF

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By Callum
at 2023-01-15T10:41
大家好,小弟最近想把全球多因子ETF加入投資組合 除了最多人推的JPGL 小弟在justETF也找到EFIW和FRGE 簡單的比較如下 FRGE EFIW JPGL 規模(歐元) 29M 105M ...

關於現在是債券的買入時機嗎?

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By Franklin
at 2023-01-14T22:52
隨著美國還會升息2-3碼 長債可能還會更好的價格 現在投資級公司債 利率4.x多 也沒溢價一堆 長債就是鎖利 只考慮原幣的情況下 當然長債也不太可能持有到期 例如2050年 要賺資本利得 也是有機會 你覺得利率有可能2-3都在4-5%嗎? 最慢大後年開始降息 這時鎖定長期利率的產品就有機會漲價了 多半都要溢價 ...