關於把選擇權當作彩卷 繼續我的廢話 - 期貨

首先 我想繼續講一下Volatitlity
Volatility可以用股市之前歷史的Vol來做接下來的推算
通常來說 我們可以從各地方得到指數30天 60天 120天跟250天平均Vol
那我們就要求出或是預估接下來的Vol
以台股來說 近期的Vol會比較重要
打個比方 我們可以把30天承以40% 接下來的承以30% 20% 跟10%
加起來總數就可以得到一個Vol
這個大概可以就是預估的Vol
接下來 你把今天的Vol-(網站得到的理想價跟市價的價差/vega)
vega這裡可以寫0.5 因為實在很難求
這樣就可以得到Implied Vol
再把你之前的預估Vol75%加上Implied Vol25%
就可以求到更準的預估
(這當然會有落差 可是可以拿來當做很好的參考)
Vol 越高 選擇權的價錢也就越高
所以Vol 非常重要!!!!!

再來, 最好以vol 50為最好的買點
因為損失的風險最低

最後談的 價格:
價格一直都在變動 所以我們在說的價格主要是理想價跟市價的差異
以剛進場的話 可以先把投資網站的理想價作為理想價
再跟自己可以知道的一些數據 (像是預測的vol對照網站算的vol)對照
求出自己的理想價 (bit ask)之後 就可以決定進場還是觀看拉

進場以後 經過一些買進賣出之後
再以自己所有的選擇權為基準 調整你每個指標的理想價

注意!!!! 務必以 最穩健的獲利 跟 市場的心態 為你操作的基準
今天就算你一口一天交易只賺1500台幣
(像總統發言那天5700call配上5900put交叉
頭尾盤結算當天交易可以一口賺1000多
交易的好可以至少一口可以賺八千台幣)
可是你穩定的賺錢一天20交易天 就算只賺15天
準確停損的話 至少一個月一口可以賺10000
那你買兩口呢? 三口呢?
與其買來賭十口價外 雖然有可能暴贏 可是說不定全輸光
那還不如買一口價內

最後 請不要把買賣選擇權 當作買股票
(也是可以來 可是風險實在高很多)
把他當作 買賣個商品
盡量把視野放在市場上 而不是指數上
指數的問題 讓他們去煩惱
市場要買的價比你定的賣價高就賣給他們
市場要賣的價比你定的買價高就買進來
只要你獲利就好 你管他股市漲還跌

然後除非是真的有足夠機率確定隔一段時間的獲利會更高
今天可以獲利平倉就平 我老闆常說:

"You always wanna go home sleep flat
Otherwise, make sure your profit by taking the risk"

最後教一個小技巧
結算日前一兩天 指數兩百多點以下到四百多點之間的put盡量賣
指數兩百多點以上到四百多點之間的call也盡量賣
因為不會有人去exercise的 有買就是你免費賺錢
沒有賠保證金的風險 沒賣出去你也沒啥損失
(只要他們要買我也不知道理由是什麼 說不定要平倉 說不定要什麼的)
和樂而不為 ^^

--
無名相簿 大家幫我衝人氣 留個言喔 <(_ _)>
http://www.wretch.twbbs.org/album/ciccio

--