關於GARCH的樣本外預測想請教各位先進... - 經濟

我們熟知的GARCH(1,1)模型是長成這樣


r_t = mu + u_t (假設r_t為第t期的報酬率)

u_t = 根號(h_t) * v_t v_t ~ 標準常態

h_t = c + a* u_t-1^2 + b* h_t-1



我的問題是

如果今天我估計出來 mu、c、a、b ，樣本為 第1期 到 第T期

我可以透過反覆疊代知道 h_T+1

然而我還是不知道v_T+1是多少啊

那我怎麼預測r_T+1呢


教科書都是教導怎麼估計


我本來是想用亂數產生器自行產生v_t

突然想到v_t原始設定為mean = 0

故反覆模擬越多次，u_t也會變成0

卡在這裡有點久，還請各位多多指導

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