長期買進指數期貨可否避掉股息稅 - 投資
By Susan
at 2022-05-28T01:58
at 2022-05-28T01:58
Table of Contents
※ 引述《StoneBuddha (有一個未曾到過的地)》之銘言:
: 前幾年有研究買0050與放滿等值保證金買小台無限轉倉的差別
: 結論是買0050可以固定領股利,不過期貨換月轉倉也會有發放股息造成的逆價差
: 兩者長期操作下來,只要不嫌換月轉倉麻煩,長期抱倉小台的持有成本較低
: 幾年前開始定期投資VTI,看到稅單上的30%股利實在覺得損耗有點大
: 如果改買美股指數期貨,如ES、YM,甚至台灣期交所也有SP500期貨
: 定期轉倉收逆價差,是否就可以避掉IRS對外國人收的股息稅了
: 看了軟體內的遠近月期貨報價,似乎有可行性,不知道有沒有先進執行過?
: 當然直接買VWRA也是選項啦,不過如果期貨無限轉倉這招可行,甚至可以在台灣用台幣
: 直接進行指數投資,感覺有吸引力。
因最近正好在看一些期貨跟槓桿 ETF 的介紹,想借這篇問一下
股票除息會反映在期貨的正逆價差上(以台股來說通常逆價差!?
https://tinyurl.com/fwzxfvke
所以期貨雖然沒有配息,但實際上也會有配息的收益在內
順手找了加權指數跟00675來比較,發現似乎會比預期的兩倍好一些
但照理說00675應該會有更多磨擦成本跟震盪及管理費的損失才對
這是由於逆價差的關係嗎?
https://tinyurl.com/mr3ykbnt
另外若是美債期貨,因為債券只是發出固定的利息,不像股票會有除權息影響淨值
是不是也就不會有所謂的正逆價差,相較於直接購買債券/債券ETF
等於只是單純看受到利率影響的債券價格,而少去債券配息這部分的收入?
這邊是拉20年美債的資料來比較,看起來 2x/3x ETF 的淨值似乎就是單純指數的倍數
而不會有配息的價差
https://tinyurl.com/yfmtx834
不曉得這樣的理解是否正確,再麻煩各位大大指正了,感謝
--
: 前幾年有研究買0050與放滿等值保證金買小台無限轉倉的差別
: 結論是買0050可以固定領股利,不過期貨換月轉倉也會有發放股息造成的逆價差
: 兩者長期操作下來,只要不嫌換月轉倉麻煩,長期抱倉小台的持有成本較低
: 幾年前開始定期投資VTI,看到稅單上的30%股利實在覺得損耗有點大
: 如果改買美股指數期貨,如ES、YM,甚至台灣期交所也有SP500期貨
: 定期轉倉收逆價差,是否就可以避掉IRS對外國人收的股息稅了
: 看了軟體內的遠近月期貨報價,似乎有可行性,不知道有沒有先進執行過?
: 當然直接買VWRA也是選項啦,不過如果期貨無限轉倉這招可行,甚至可以在台灣用台幣
: 直接進行指數投資,感覺有吸引力。
因最近正好在看一些期貨跟槓桿 ETF 的介紹,想借這篇問一下
股票除息會反映在期貨的正逆價差上(以台股來說通常逆價差!?
https://tinyurl.com/fwzxfvke
所以期貨雖然沒有配息,但實際上也會有配息的收益在內
順手找了加權指數跟00675來比較,發現似乎會比預期的兩倍好一些
但照理說00675應該會有更多磨擦成本跟震盪及管理費的損失才對
這是由於逆價差的關係嗎?
https://tinyurl.com/mr3ykbnt
另外若是美債期貨,因為債券只是發出固定的利息,不像股票會有除權息影響淨值
是不是也就不會有所謂的正逆價差,相較於直接購買債券/債券ETF
等於只是單純看受到利率影響的債券價格,而少去債券配息這部分的收入?
這邊是拉20年美債的資料來比較,看起來 2x/3x ETF 的淨值似乎就是單純指數的倍數
而不會有配息的價差
https://tinyurl.com/yfmtx834
不曉得這樣的理解是否正確,再麻煩各位大大指正了,感謝
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By Harry
at 2022-05-25T22:10
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