選擇權預估獲利新手問題 - 期貨

現在S&P500 ETF SPY 240左右
假設預計明年1月漲回280, 現在240買
報酬率就是 (280 - 240 ) /240 = 16.7%

同樣明年一月有個SPY call option
strike price 180, 選擇權本身75
投資報酬率就是 (280 - 180 -75 ) / 75 = 33.3%

也就是說現在SPY 240, 如果預期明年一月漲回自少280
這個情況用call option操作就比較好
請問這樣了解正確嗎?
謝謝

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