選擇權賣權逆襲策略 - 期貨

交易策略


當台股漲過20000點時，投資人開始每個月1日用1萬元去分別平均買進價外300、500和700
點的賣權(Put)並放到自然結算，等到台股跌到16000點以下時即停止此一交易策略

那麼預期他的總獲利可以達到21萬元，平均年獲利率約50%。

開始執行策略，希望未來能達到預期大幅度獲利。

我多加了3個條件，本來就要買0050的避險。
2.放到自然結算改結算前3天轉次月賣權減少一些時間價值損失
3.沒0050部位後結束，維持空手

不管未來漲跌。這個策略根據回測，
扣除了上漲段，只買頭部形態，會賺翻天。估計200倍以上。

萬五開始勝率高。現在已經萬五五。改16000，原因12000前高突破應該是變底跟支撐，加上
後來美國拜登又要紓困跟外資新聞，高點可期

投資是看期望值。最終回歸大數法則。目前標竿是要避險加打敗大盤。


長期來說，這個策略會獲勝，而且空頭的時候可以保護資產....
這個方法來避險，確實可以保護資產。

參考12/30的t大大分享


定期定額高檔購買put

優點，高點避險，以小博大，槓桿極高，最大損失有限
在於漲的時候持續買，早晚會跌會賺錢，漲越高的時候買，預期報酬率越高，長期下來就
能達到避險低成本獲利的效果


缺點，時間價值，履約機率與價格


無限加空術

當台股漲過從2萬漲到2萬4千點時，已經歸0不少錢，

投資人仍然每個月1日用1萬元去分別平均買進價外300、500和700點的賣權(Put)並放到自
然結算，等到台股跌到2萬點以下時即停止此一交易策略，那麼他的總期望獲利仍然可
能達到21萬元以上，平均年獲利率約50%以上。如果繼續跌到1萬更不用說了。

這個策略的風險在於台股永遠都只漲不跌的走多頭市場（可能嗎？已超漲30%了的大多頭）
或資金控管不良，也就是當台股由多轉空時，手中的資金已經用完沒子彈了。
或是抱不住或是方向不對

可等到台股跌到萬點以下時即停止此一交易策略。或台指大幅修正一波達到獲利再檢視及停
止策略。


一旦選定了就不用想太多（但選定之前還是要做一下功課，並且定期檢視一下策略與報酬。
）


歷史回測

從歷史回測的結果中可以發現(20070702~20081216)，假設投資人準備300萬元的資金，當
台股漲過9000點時，投資人開始每個月1日用10萬元去分別平均買進價外300、500和700點
的賣權(Put)並放到自然結算，等到台股跌到5000點以下時即停止此一交易策略，那麼他
的總獲利可以達到210萬元，平均年獲利率約50%。

有沒有大大做過這策略從9000到萬幾後來停損停止策略的，求站內信分享一下心路歷程

2004年319槍擊案造成台股連續2天重挫，所有不同月份和不同履約價的賣權(Put)同步漲
停，有些深度價外賣權(Put)的隱含波動率甚至飇升到破表。例子不勝枚舉。

投資不是比誰賺得多，是比誰躲過大賠。

一如耶穌保祐的我躲過一次次的大賠。

可能新手運一直加持，加高檔減碼，
只有去年賠錢

交易策略應該會賺錢，未來有賺錢記得一定要捐慈善機構。


投資有風險，謹慎注意風險，盈虧自負



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