選擇權賣權逆襲策略 - 期貨
By Kyle
at 2021-01-08T12:03
at 2021-01-08T12:03
Table of Contents
交易策略
當台股漲過20000點時,投資人開始每個月1日用1萬元去分別平均買進價外300、500和700
點的賣權(Put)並放到自然結算,等到台股跌到16000點以下時即停止此一交易策略
那麼預期他的總獲利可以達到21萬元,平均年獲利率約50%。
開始執行策略,希望未來能達到預期大幅度獲利。
我多加了3個條件,本來就要買0050的避險。
2.放到自然結算改結算前3天轉次月賣權減少一些時間價值損失
3.沒0050部位後結束,維持空手
不管未來漲跌。這個策略根據回測,
扣除了上漲段,只買頭部形態,會賺翻天。估計200倍以上。
萬五開始勝率高。現在已經萬五五。改16000,原因12000前高突破應該是變底跟支撐,加上
後來美國拜登又要紓困跟外資新聞,高點可期
投資是看期望值。最終回歸大數法則。目前標竿是要避險加打敗大盤。
長期來說,這個策略會獲勝,而且空頭的時候可以保護資產....
這個方法來避險,確實可以保護資產。
參考12/30的t大大分享
定期定額高檔購買put
優點,高點避險,以小博大,槓桿極高,最大損失有限
在於漲的時候持續買,早晚會跌會賺錢,漲越高的時候買,預期報酬率越高,長期下來就
能達到避險低成本獲利的效果
缺點,時間價值,履約機率與價格
無限加空術
當台股漲過從2萬漲到2萬4千點時,已經歸0不少錢,
投資人仍然每個月1日用1萬元去分別平均買進價外300、500和700點的賣權(Put)並放到自
然結算,等到台股跌到2萬點以下時即停止此一交易策略,那麼他的總期望獲利仍然可
能達到21萬元以上,平均年獲利率約50%以上。如果繼續跌到1萬更不用說了。
這個策略的風險在於台股永遠都只漲不跌的走多頭市場(可能嗎?已超漲30%了的大多頭)
或資金控管不良,也就是當台股由多轉空時,手中的資金已經用完沒子彈了。
或是抱不住或是方向不對
可等到台股跌到萬點以下時即停止此一交易策略。或台指大幅修正一波達到獲利再檢視及停
止策略。
一旦選定了就不用想太多(但選定之前還是要做一下功課,並且定期檢視一下策略與報酬。
)
歷史回測
從歷史回測的結果中可以發現(20070702~20081216),假設投資人準備300萬元的資金,當
台股漲過9000點時,投資人開始每個月1日用10萬元去分別平均買進價外300、500和700點
的賣權(Put)並放到自然結算,等到台股跌到5000點以下時即停止此一交易策略,那麼他
的總獲利可以達到210萬元,平均年獲利率約50%。
有沒有大大做過這策略從9000到萬幾後來停損停止策略的,求站內信分享一下心路歷程
2004年319槍擊案造成台股連續2天重挫,所有不同月份和不同履約價的賣權(Put)同步漲
停,有些深度價外賣權(Put)的隱含波動率甚至飇升到破表。例子不勝枚舉。
投資不是比誰賺得多,是比誰躲過大賠。
一如耶穌保祐的我躲過一次次的大賠。
可能新手運一直加持,加高檔減碼,
只有去年賠錢
交易策略應該會賺錢,未來有賺錢記得一定要捐慈善機構。
投資有風險,謹慎注意風險,盈虧自負
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By Frederica
at 2021-01-12T06:17
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