選擇權新手一問 - 期貨

delta值=行情波動時,影響選擇權價值波動的部分

隱含波動率=預期未來行情波動大小的指標

舉個例子: 今天大漲100點,價平買權原則上delta值=0.5
所以買權應該要漲100*0.5=50點
(1)若買權只漲40點,則比理論值還低,表示預期未來不會繼續大漲
所以delta值讓買權漲50點,隱含波動率下降讓買權跌10點
合計40點
(2)若買權漲60點,則比理論值還高,表示預期未來繼續大漲機率升高
所以delta值讓買權漲50點,隱含波動率上升讓買權漲10點
合計60點

希望這樣的例子可以幫助您了解更多

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