選擇權價格與無險利率之關係（理論） - 期貨

大家好，小弟目前在學校學選擇權
在這想跟各位請教比較課本上的問題

在call的情況
履約價Ｋ是履約時要購入時的成本
rf上升，使得折現回去的花費變小，所以call價格變高

put的情況反之

但是奇怪的是，以現金流來看，假設會履約好了
履約的時候除了會有負的、購入的標的的現金流
把標的物賣掉也有一個正的現金流，那個怎麼沒有考慮進去？

以put-call parity、邊界套利條件、black-scholes來看
的確利率上升會造成這些影響
不過還是想搞懂老師為什麼可以說利率上升，購入成本現值會變小
感恩


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