選擇權價位分析 - 期貨

4/30的選擇權價位離結算剩13個交易日
拿上個月的價格來比較
3/27收盤後離結算也剩13個交易日
3/27 期貨收5353
5200c收254
5300c收192
5400p收183
5500p收242

拿來跟4/30的選擇權價位來比較
6300c收252
6400c收205
6200p收213
6300p收308

以3/27的選擇權價位和期貨價位去推算
最接近的價內的call為 53c 價位192
則4/30的期貨價位可推算應該要超過6400c
若禮拜一期貨沒收超過6400表示call理應要縮才是
6015*1.07=6436 幾乎表示目前的call價位已經反應到禮拜一漲停的價位了

而p禮拜一更是該縮
6200p收213 拿來跟上個月比較差不多該價內100點左右
表示禮拜四的put還跌不夠
63p跌停鎖禮拜一肯定補跌許多 62p雖沒鎖但是價位還是過高
除非禮拜一期貨收在6100左右 正好是期貨點數價內100點 那才是213的合理價位

當然兩個月的波動率和漲跌幅不同會略有點差異
不過其實三月底四月初波動率也是頗高的 所以至少有些參考價值

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