選擇權BS公式之利率 - 期貨

Megan avatar
By Megan
at 2020-03-03T17:31

Table of Contents

推 AboveTheRim: 負時間價值通常是因為期現貨逆價差 這是市場避險因03/03 15:52
→ AboveTheRim: 素>正利率因素 03/03 15:53
→ AboveTheRim: 但是如果用put call parity到期日都一樣 基本上03/03 15:54
→ AboveTheRim: 不會有負時間價值的問題 會出現這種狀況一定是03/03 15:54
→ AboveTheRim: price代錯 買賣價要交叉用 而不是用平均或成交價 03/03 15:55
→ AboveTheRim: 深價外/深價內/遠月的買賣價差很大 看得到吃不到03/03 15:59

我真是大開眼界了！我買的書都沒寫到這點，這些破書應該要燒掉才對！

各位手上有op計算機的人，請幫小弟我看一下，我是哪邊搞錯了？

https://imgur.com/pa2uOSb

圖中12500put理論價700，內含價值1000，時間價值負300

時間價值怎麼可能是負的！那買進put放到到期不就發財了嗎？

這一定是算錯了！那麼正確答案應該是多少？

而且我還發現C跟P價格好懸殊喔！

價平居然不是11500，看起來好像是在12100、12200之間耶？

那11500是什麼的價格？我只有這個價格，沒有遠月期貨的價格呀？

利率10％，期貨價格不是應該要正價差嗎？要如何才會逆價差？

股息率？可是這邊沒有指定啊？

BS公式真的好難喔！

請幫我QQ

推 AboveTheRim: 文組的齁 幫QQ02/21 22:15
推 AboveTheRim: 文組的齁? 幫QQ02/23 21:45
→ AboveTheRim: 文組的齁? 幫QQ02/25 07:28
推 AboveTheRim: 文組的齁? 幫QQ03/01 21:32
推 AboveTheRim: 就問一句啦 大學是哪個科系的? 基礎知識都不對等03/01 21:36
→ AboveTheRim: 專業的跟你講半天你也聽不懂 秀才遇到兵03/01 21:36
→ AboveTheRim: 你沒有聰明/厲害到能發現現行市場的模型盲點 never03/03 13:51

各位專業op大師請務必告訴我真正的答案是什麼！

我只是想用小錢去買op代替小台，結果發現怎麼算都不對！

我用了網路上五款免費的op計算機，跟我自己亂做的計算機，算出來都是怪怪的耶！

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Tags: 期貨

All Comments

Agatha avatar
By Agatha
at 2020-03-07T14:10
負時間價值通常是因為期現貨逆價差 這是市場避險因
Cara avatar
By Cara
at 2020-03-08T21:18
素>正利率因素
Rosalind avatar
By Rosalind
at 2020-03-10T13:03
但是如果用put call parity到期日都一樣 基本上
不會有負時間價值的問題 會出現這種狀況一定是
Carol avatar
By Carol
at 2020-03-11T21:17
price代錯 買賣價要交叉用 而不是用平均或成交價
Olivia avatar
By Olivia
at 2020-03-16T13:50
深價外/深價內/遠月的買賣價差很大 看得到吃不到
Emma avatar
By Emma
at 2020-03-18T20:53
文組的齁 幫QQ
Kelly avatar
By Kelly
at 2020-03-19T01:13
文組的齁? 幫QQ
Michael avatar
By Michael
at 2020-03-22T08:26
文組的齁? 幫QQ
Mia avatar
By Mia
at 2020-03-26T06:29
文組的齁? 幫QQ
Edith avatar
By Edith
at 2020-03-30T11:08
就問一句啦 大學是哪個科系的? 基礎知識都不對等
專業的跟你講半天你也聽不懂 秀才遇到兵
Elma avatar
By Elma
at 2020-03-30T20:00
你沒有聰明/厲害到能發現現行市場的模型盲點 never
Isla avatar
By Isla
at 2020-04-01T22:32
沒人有義務回答你的問題，有人回應請抱持謙虛感恩的態度
Belly avatar
By Belly
at 2020-04-02T02:26
文組的齁? 幫QQ
Candice avatar
By Candice
at 2020-04-06T06:32
我覺得已經有點像是在亂板洗文章了..
這有點像是小學生看不懂微積分瘋狂問問題..
Isla avatar
By Isla
at 2020-04-07T01:14
一堆先備知識都不了解 還要別人從1+1教到微積分
Xanthe avatar
By Xanthe
at 2020-04-07T13:46
你先慢慢想吧 想到的話可以寫論文發表 先支持你一下 不
然你又會跑出來嗆人
Callum avatar
By Callum
at 2020-04-07T23:57
時間價值就算是負300好了 越接近到期日也會往零收斂阿
Donna avatar
By Donna
at 2020-04-12T08:41
你最大的問題是put call parity公式都代錯
Andy avatar
By Andy
at 2020-04-16T16:40
S = C - P + K*exp(-rt) r不論你代多少都沒關係
但是C跟P的r也要相對代一樣的r
Xanthe avatar
By Xanthe
at 2020-04-20T07:32
rf=10% 代表持有現貨的時間價值是正的
Kristin avatar
By Kristin
at 2020-04-23T00:07
買PUT就是持有負的現貨部位 所以時間價值是負的
Andrew avatar
By Andrew
at 2020-04-24T08:41
已經用文組的方式解釋了 如果還聽不懂 是沒上大學?
Ethan avatar
By Ethan
at 2020-04-29T02:48
你要先說你看的是哪一本書 大家好拉近彼此的距離
Noah avatar
By Noah
at 2020-04-30T21:38
我先說 我看的是Shreve 才不是Hull那種給文組看的
Bennie avatar
By Bennie
at 2020-04-30T23:53
樓上太認真會氣死自己QQ
Olivia avatar
By Olivia
at 2020-05-04T09:02
算這麼多有什麼用? 你把獲利區間算出來在哪兒，然後再
判斷未來結算是否會到該區間就好
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By Xanthe
at 2020-05-06T01:36
你快點去繳學費比較實在...
Dora avatar
By Dora
at 2020-05-08T04:26
... 越看越傻眼 真的是小學生拿微積分看不懂的步驟就問
Jake avatar
By Jake
at 2020-05-11T02:42
人家有什麼假設都不看 代表什麼意義也不知道 就無腦亂套
Ula avatar
By Ula
at 2020-05-14T03:28
人家解釋一個步驟 你就問下一個步驟 ...
Olga avatar
By Olga
at 2020-05-16T16:00
hull那本書很基礎但有念通也不會問這些問題...
Olivia avatar
By Olivia
at 2020-05-18T12:55
受不了 只講一次 期貨持有成本理論 沒人說F就是S*exp(rT)
Wallis avatar
By Wallis
at 2020-05-20T14:55
BS模型是BS模型 , put call parity是另外一回事
Oscar avatar
By Oscar
at 2020-05-21T03:00
r不是亂代 你知道不同天數的r是不一樣的嗎
Tom avatar
By Tom
at 2020-05-22T05:49
你用對模型就不會一直問r , black76就解決了
Odelette avatar
By Odelette
at 2020-05-23T07:55
你對r的認知完全錯誤 case closed.
Blanche avatar
By Blanche
at 2020-05-23T13:39
文組的連r的定義文字都看不懂 幫QQ
Linda avatar
By Linda
at 2020-05-26T00:44
你先想想甚麼是無風險利率及無風險利率跟BS公式的關係
Dora avatar
By Dora
at 2020-05-27T04:25
"每個人的r不同" 這裡的r是甚麼東西
Dinah avatar
By Dinah
at 2020-05-27T19:09
之前有人跟你說"想看r就做calibration" 這甚麼意思
Yuri avatar
By Yuri
at 2020-05-29T15:13
上面那句話裡的 calibration 與 r 各自是甚麼
Jessica avatar
By Jessica
at 2020-05-29T22:33
你真的搞錯了 上面都有人回r是什麼了
Emma avatar
By Emma
at 2020-06-03T16:06
再退一步 選擇權是哪兩種資產的投資組合??
Irma avatar
By Irma
at 2020-06-05T21:59
或者說權證發行商如何動態避險
Hardy avatar
By Hardy
at 2020-06-08T18:39
拜託先去把最基本hull的書念完吧.. r講成這樣
Iris avatar
By Iris
at 2020-06-10T04:49
沒基礎硬要算複雜的東西
Tracy avatar
By Tracy
at 2020-06-14T02:00
try r-g
Freda avatar
By Freda
at 2020-06-16T19:57
你說的是發行商如何調隱波報價
我問的是發行商用哪2種資產做動態避險
Catherine avatar
By Catherine
at 2020-06-18T18:26
那2種資產分別跟無風險利率有甚麼關係
Tristan Cohan avatar
By Tristan Cohan
at 2020-06-23T02:52
之前有人跟你說 "你先去讀forward measure吧"
Rosalind avatar
By Rosalind
at 2020-06-26T17:59
再加上martingale 就是你後面說的那些東西
Joseph avatar
By Joseph
at 2020-06-29T01:57
公平賭局最簡單的說法是 莊家閒家的期望值都是0
Queena avatar
By Queena
at 2020-06-30T06:31
用谷哥關鍵字搜尋 "淺談 Black-Scholes Model 的性質"
Yuri avatar
By Yuri
at 2020-07-01T16:22
有兩個結果 答案在第一個結果裡
Poppy avatar
By Poppy
at 2020-07-03T02:46
選擇權是哪2種資產的無風險投資組合??

109年03月03日 三大法人買賣金額統計表

James avatar
By James
at 2020-03-03T14:58
※ [本文轉錄自 Stock 看板 #1UNW07PP ] 作者: coconing (證 ㄓㄥˋ 券 ㄑㄩㄢˋ) 看板: Stock 標題: [其他] 109年03月03日 三大法人買賣金額統計表 時間: Tue Mar 3 14:58:13 2020 http://www.twse.com.tw/z ...

109年03月03日 期貨收盤價&結算價一覽表

Charlie avatar
By Charlie
at 2020-03-03T14:50
http://www.taifex.com.tw/cht/index 109年03月03日 期貨收盤價andamp;結算價一覽表 類別 收盤價 當日結算價 台指期03 11324 11321 電子期03 497.25 497.05 金融期03 ...

選擇權BS公式之利率

Lauren avatar
By Lauren
at 2020-03-03T14:20
tompi大大非常認真的回答j27的問題 然而j27怎麼可以用那種嗆人的語氣回話 所以我認為j27你的態度應該要更謙卑才對 回到你的問題 你觀察到負時間價值近而認為BS公式的r很多餘 目前你的說法看起來是多數人不認同 所以我找到下面這篇交大碩士論文給你參考 建議你用這種方式表達自己的看法 htt ...

2020/03/03 盤後閒聊

Jake avatar
By Jake
at 2020-03-03T13:47
有點愛睏盤 祝大家操作順利QQ 99貓貓QQ - ...

選擇權BS公式之利率

Belly avatar
By Belly
at 2020-03-03T09:53
and#34;時間價值為負是模型算出來的結果，我用過網路五種以上的op計算機，每個算出來都這樣 所以理論模型哪邊出了問題呢？我每個參數都試過，只有r在搞鬼 https://imgur.com/pa2uOSb 到現在還沒有人告訴我，圖中同樣的參數，他算出來的值是多少？ 有些人鬼打牆一堆，真實市場如何如何 ...