這樣的組法 - 期貨

這種組法，我算出來的到期損益圖
跟單買一個7100的put蠻像的。

一開始先收權利金，我覺得是個迷思，
理論上，一買好，市價不變下，就是損失手續費，先收權利金都不算賺到的。

將您的組法跟單買7100put比較一下，還是有些優勢在。

你的組法 結在7150到7350之間，損失約是215到2712元左右。

單組買進7100 put 結算7100以上都是賠3500元的。

結在6900 單買put 會比你的組法 多賺1700元。

結在7400以上 單買put 會比你的組法 少賠1700元。

所以你的組法 優勢在於 小盤整的時候 可以避免賠太多的權利金。

大概是這樣。參考看看。

如果要考慮未到期前平掉，就要想波動率變化 delta gamma變化
損益就不是那麼具有確定性了。



: 以7/12號收盤價的話
: 我會s7300p(177)+b7100p(70) 組一個賣權多頭
: b7100p(70) 單一部位
: s7200c(92)+b7400c(29) 組一個買權空頭
: 這樣的組合權利金先收100點
: 當指數大跌到7000開始獲利
: 若指數跑到7400以上最大損失100點
: 這是我想到最好的組合

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