迷思就是以為配息才是現金流
你可以回測看看每年從股市提5%120萬出來(股利不夠就賣股來補)，幾年過後0050的帳戶價值是不是比0056還高。
只是很多人心裡上的問題，認為一定要配息的錢才是現金流，而賣股票是獲利了結。但是股票不是債券，沒有什麼穩定配息的，只有挑長期往上的標的才是退休資產的正途。
我個人則會偏好標普500搭配現金跟債券，畢竟要長期往上的標的，美股比台股穩。
補充一下:以年化標準差來看0056比0050還大，所以說56股價比較穩定只是“感覺”上。
※ 引述《heavenbeyond (如果在天堂)》之銘言：
: 叔叔目前手上現金有2400萬，準備找時機買0050或0056退休。
: 我看了非常多關於0050/0056的優缺點比較，結論都是認為
: 0050的總報酬率更高，所以應該買0050而不是買0056。
: 但還是有點迷思，希望大家看看我的推論是否哪裡有缺陷。
: 根據https://goodinfo.tw
: 0050年均殖利率是3.4%
: 0056年均殖利率是5.7%
: 光看殖利率，0056比0050高出一大截！這點大家應該都同意。
: 當然，偏好0050者的立場是，賺錢不是光看殖利率，還要看價差。
: 如果把價差也算進去，那麼總報酬率來說0050 > 0056，這點我同意。
: 但是這種選擇方式並不適合所有人，尤其不適合我這種退休族！
: 為什麼呢？
: 因為我在乎的是“較高且穩定的現金流，同時風險最低化”。
: 如果我拿二千萬全買0050，一年可領68萬的配息。
: 如果我拿二千萬全買0056，一年可領114萬的配息。
: 對於退休族來說，不需工作一年就可以領114萬，用來支付生活開支是
: 綽綽有餘了！而一年只領68的話可能得稍微節制一點。
: 對我而言重要的是，我從買進0056以後，立刻就可以享受到每年114萬元
: 的配息，我的退休“爽”活是立即開始的！我不需要像是買0050那般每年
: 只有68萬配息，然後得等個十幾年以後才比買0056多賺幾百萬。
: 並不是說十幾年以後0050比0056多賺幾百萬有什麼不好，但是在這個
: “超額利潤”來臨前，我每年只有68萬可領啊！
: 我都退休了，十幾年以後我說不定都死了，所以為什麼我要去擔心我買
: 0056會比0050少賺了“十幾年以後的價差”呢？
: 再來看0050對於退休族群而言的另一個問題。
: 我今天用二千萬買進0050。好，假設某一年台股大漲10%，這時候我
: 手中滿滿的0050，可是我要怎樣才能“真正”把這些漲幅化成現金放到
: 我口袋呢？我必須要賣出我手中的0050啊！因為如果我不賣，那0050
: 漲10%對我而言也沒有意義，我還是只能領68萬的配息！
: 現在問題來了，我把0050都賣光，得到一筆錢，那接下來怎麼辦？？？
: 我是不是又得去另外尋找一個好的投資標的，然後去買進？
: 這樣一買一賣，交易成本就來了。
: 而且我怎麼知道我賣掉0050以後，新買進的股票表現會比0050好？？？
: 這樣一買一賣，交易風險就來了。
: 對於本金夠大，而且只是希望配息能夠用來支付生活支出，而不是用來
: 賺取超額利潤，同時又必須把交易成本和交易風險降到最低的退休族而言，
: 0056不是要比0050好太多了嗎？？？
: 0050的優點是總報酬率較高，這我同意。
: 但是對而言，這個優點是“可有可無”的。退休後年領114萬我已經花不完了，
: 為何我還要追求更高的額外報酬？？？
: 而且，為了這個“可有可無”的額外報酬，我必須承擔的是更多的交易成本
: 和交易風險，而這二個對於只求穩定金流的退休族群來說是“不可接受”的。
: 大大覺得我上面的推論有什麼問題嗎？
: P.S:
: https://goodinfo.tw 的資料是十幾年以來的平均值，已經有足夠的代表性。
: 所以我們不去談“萬一0056哪一年崩盤”這種極端情況。事實上0056如果崩了，
: 那沒理由相信0050還可以維持高報酬。
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你可以回測看看每年從股市提5%120萬出來(股利不夠就賣股來補)，幾年過後0050的帳戶價值是不是比0056還高。
只是很多人心裡上的問題，認為一定要配息的錢才是現金流，而賣股票是獲利了結。但是股票不是債券，沒有什麼穩定配息的，只有挑長期往上的標的才是退休資產的正途。
我個人則會偏好標普500搭配現金跟債券，畢竟要長期往上的標的，美股比台股穩。
補充一下:以年化標準差來看0056比0050還大，所以說56股價比較穩定只是“感覺”上。
※ 引述《heavenbeyond (如果在天堂)》之銘言：
: 叔叔目前手上現金有2400萬，準備找時機買0050或0056退休。
: 我看了非常多關於0050/0056的優缺點比較，結論都是認為
: 0050的總報酬率更高，所以應該買0050而不是買0056。
: 但還是有點迷思，希望大家看看我的推論是否哪裡有缺陷。
: 根據https://goodinfo.tw
: 0050年均殖利率是3.4%
: 0056年均殖利率是5.7%
: 光看殖利率，0056比0050高出一大截！這點大家應該都同意。
: 當然，偏好0050者的立場是，賺錢不是光看殖利率，還要看價差。
: 如果把價差也算進去，那麼總報酬率來說0050 > 0056，這點我同意。
: 但是這種選擇方式並不適合所有人，尤其不適合我這種退休族！
: 為什麼呢？
: 因為我在乎的是“較高且穩定的現金流，同時風險最低化”。
: 如果我拿二千萬全買0050，一年可領68萬的配息。
: 如果我拿二千萬全買0056，一年可領114萬的配息。
: 對於退休族來說，不需工作一年就可以領114萬，用來支付生活開支是
: 綽綽有餘了！而一年只領68的話可能得稍微節制一點。
: 對我而言重要的是，我從買進0056以後，立刻就可以享受到每年114萬元
: 的配息，我的退休“爽”活是立即開始的！我不需要像是買0050那般每年
: 只有68萬配息，然後得等個十幾年以後才比買0056多賺幾百萬。
: 並不是說十幾年以後0050比0056多賺幾百萬有什麼不好，但是在這個
: “超額利潤”來臨前，我每年只有68萬可領啊！
: 我都退休了，十幾年以後我說不定都死了，所以為什麼我要去擔心我買
: 0056會比0050少賺了“十幾年以後的價差”呢？
: 再來看0050對於退休族群而言的另一個問題。
: 我今天用二千萬買進0050。好，假設某一年台股大漲10%，這時候我
: 手中滿滿的0050，可是我要怎樣才能“真正”把這些漲幅化成現金放到
: 我口袋呢？我必須要賣出我手中的0050啊！因為如果我不賣，那0050
: 漲10%對我而言也沒有意義，我還是只能領68萬的配息！
: 現在問題來了，我把0050都賣光，得到一筆錢，那接下來怎麼辦？？？
: 我是不是又得去另外尋找一個好的投資標的，然後去買進？
: 這樣一買一賣，交易成本就來了。
: 而且我怎麼知道我賣掉0050以後，新買進的股票表現會比0050好？？？
: 這樣一買一賣，交易風險就來了。
: 對於本金夠大，而且只是希望配息能夠用來支付生活支出，而不是用來
: 賺取超額利潤，同時又必須把交易成本和交易風險降到最低的退休族而言，
: 0056不是要比0050好太多了嗎？？？
: 0050的優點是總報酬率較高，這我同意。
: 但是對而言，這個優點是“可有可無”的。退休後年領114萬我已經花不完了，
: 為何我還要追求更高的額外報酬？？？
: 而且，為了這個“可有可無”的額外報酬，我必須承擔的是更多的交易成本
: 和交易風險，而這二個對於只求穩定金流的退休族群來說是“不可接受”的。
: 大大覺得我上面的推論有什麼問題嗎？
: P.S:
: https://goodinfo.tw 的資料是十幾年以來的平均值，已經有足夠的代表性。
: 所以我們不去談“萬一0056哪一年崩盤”這種極端情況。事實上0056如果崩了，
: 那沒理由相信0050還可以維持高報酬。
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