近三年富邦複委託退稅整理 - 投資

只能看網誌版

https://shawntsai.blogspot.com/2020/05/blog-post.html

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近三年富邦複委託退稅資料整理的比較完整，當把這三年的資料放在一起參考，可以看到
些況味，可以討論討論。



前言

拿到正式版的資料後，原本計畫修改上一篇 2019 內容就好，不過只有這樣略嫌單薄，乾
脆把這三年的資料都放在一起比較。可以看到這三年內，因為使用者越來越多，標的從原
先一百多檔，增加到三百多檔，資料整理開始略有難度。

原始資料按標的代號排序，代號有三百多筆，而且好多個代號相近容易搞混，所以分類整
理後，再依照退稅比例排序。

明年若沒喪失寫文章的熱誠，再來更新這篇文章。


ETF

ETF 表 1


ETF 類別很豐富，不同國家、做多做空、槓桿等，這份列表不細分，太麻煩。

債券類 ETF 退稅都算不錯，多數 70% 以上。至於反向退稅的原因我不清楚，只能請其他
網友分享了。

ETF 表 2


退稅比例低於 60% 開始看到股票、優先股與 REITs 類別。

所以投資 ETF 真的需要計較手續費的多寡，非得美國券商不可嗎？

雖然答案見仁見智，但我認為長期持有，即使每年做再平衡，複委託節省下的退稅心力與
時間成本，亦是個需要注意的議題。


CEF

CEF 表 1


CEF 退稅的部分跟 ETF 類似，債券跟市政債可以退比較多，不過其中有幾個項目蠻有趣
的，投資 MLP 類別的 CEF，因為稅務處理上會上配息歸類到 Return of Cap ( ROC )，
所以可退稅。股票類別的 CEF，有些退稅是因為有配 ROC，有些是非美國股票，甚至有
interest portfolio 退稅，這些要自己填寫退稅表，難度實在很高！故 CEF 類別使用
複委託，協助退稅是個很棒的優點。

CEF 表 2


第二張表裡面 PMO 是市政債類別，去年竟只退到 71.25%，若跟上手有關，換成不扣的上
手比較好，PMO 算是不錯的市政債 CEF ( 唯一的缺點是伊利諾州比例較高，其餘都不錯
)，只能退 71.25% 有點可惜。

CEF 表 3


2015、2016 年的退稅標的多數都熟悉，因為很多是我的持股，2017 年以後越來越多陌生
的標的出現，偶而還是可以從這些資料裡面挖到些寶。


REITs



REITs 類別因跟股票或債券不同，所以這欄位把 ETF 與 CEF 都放進來一起比較。

eREITs 代表的是權益型 REITs，是直接持有實體，主要的收益來源就是不動產租金收入
，或經營績效收益、處分房地產的資本利得。mREITs 直接向不動產持有者或經營者提供
借貸，主要的收益來源是該債權的利息收入。

我看自己持有的 REITs，大致都能夠退到 20 ~ 50% 左右，也就是雖然名義上是扣 30%，
但把退稅算在內，也只扣到 15 ~ 24% 左右，目前我沒看到有網友分享過美國券商會自動
退 REITs 的稅務，若真的沒有，那用複委託來投資 REITs 是最佳選擇。


最後提醒

每年退稅比例不同，由以上表格可以看的出來，不同券商也會有不同的比例。隨著時間累
積，能夠協助處理退稅，以及能夠稅退金額佔的優勢會越來越大，不收手續費就不是唯一
考慮了。

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