輝達Q2財測不如預期 拖累台積電股價下跌 - 股票QA

每季整理一下~~
2020 2021 2022
Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
Revenue 3.1B 3.08B 3.86B 4.73B 5B 5.6B 6.5B 7.1B 7.6B 8.28B
毛利 64.9% 65.1% 58.8% 62.6% 63.1 64.1% 64.8% 65.2% 65.4% 65.5%
淨利 0.95B 0.91B 0.62B 1.34B 1.46B 1.9B 2.37B 2.45B 3B 1.61B
EPS(USD):1.53 1.47 0.99 2.12 2.31 0.75 0.94 0.97 1.18 0.64


營收(YoY)-

1. Gaming : 3.62 B (+31%)
2. Datacenter : 3.75 B (+83%)
3. Professional Visualization: 0.62 B (+67%)
4. Auto : 0.13 B (-10%)

心得:

老黃真der很猛~ 這季 non-GAAP EPS 是 1.36，淨利 3.4B，差不多
一千億台票惹 o.O 不過這季提列了 1.35B 給ARM 的分手費..
(稀釋0.52元)， GAAP EPS 剩 0.64...

最可怕的是資料中心猛爆der 成長力道，這季 datacenter 佔比超車
gaming惹。早說了老黃極力避免重演 2018 比特幣 hangover 續集，
這次虛擬貨幣腰斬，估計衝擊不會像上次納ㄇ大。估計下季 Gaming
這塊可能會小降，不過 RTX 40 和 switch pro 有望填補空缺拉
這次NV動作挺快的，RTX 40 早AMD一步出來就可以先賣惹

是說老黃以後都要靠 datacenter 吃飯了拉，年成長83%，還比上一季
成長15%，回去翻一下整理的資料，資料中心的營收增速在老黃買了
Mellonox 之後好像又更快惹

其實齁，datacenter 這塊很容易看，看三巨頭Q1雲端服務增速就可以知道個
大guy :

亞麻 AWS: (YoY +35.3%)
M$ Azure: (YoY +46%)
G cloud: (YoY +43.8%)

三巨頭年成長都幾十趴，資料中心 不香嗎?
估計這個力道應該還有一陣子好光景 QQ
反正AI這塊就是老黃der，沒得選了辣。

最後來算算股價，這次低點算160好惹，過去12個月eps算3.74
P/E 低點大概42.8 倍。不過今年通膨罩頂，本益抓低一點30倍，
假設明年eps 5.5 ，股價保底應該有 165元。高點很難算了拉，看天吃飯 QQ

未來 2023 Grace CPU 能不能繼續吃 datacenter市場，電動車三傻
銷量，元宇宙發展多快，這些對eps能不能再噴變數都很大

再抱個幾年，看看薯條會變多大辣。

以上個人看法，盈虧自負ㄋ


PS. 女韭神低檔吃了不少貨，希望不是反指標 QQ

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