賭博心理學(轉) - 期貨

60 年代數學家 Kelly 受到 Shannon 通訊理論的啟發,
提出所謂 Kelly optimal growth strategy.

A New Interpretation of Information Rate
http://www.bjmath.com/bjmath/kelly/kelly.pdf

Shannon 當初研究如何在雜訊干擾不可測的情況下, 讓傳輸速率最大化.
連續的電子訊號如同連續賭局, 傳輸成功如同賭局獲勝, 反之則為失敗.

獲利成長最佳化公式: P - (1-P)/R

P 為成功機率, R 為期望獲利.
舉例而言, 投入 10 元, 成功得 15 元, 失敗得 0 元, 則 R = 15/10 = 1.5

假設 P = 0.5, R = 1 => 0.5 - (1-0.5)/1 = 0 不值得投入任何資金
0.6, R = 1 => 0.6 - (1-0.6)/1 = 0.2 投入總資金 20%
0.4, R = 2 => 0.4 - (1-0.4)/2 = 0.1 投入總資金 10%


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