買股票節稅? 分配股利的扣抵稅額疑問? - 稅務

※ 引述《ilw4e (可以吃嗎？)》之銘言：
: 這討論串太複雜了
: 可以簡單問幾個問題嗎？
: 1.假設AB公司股價一樣然後都宣布發2元現金股利好了(我不管他們稅前盈餘什麼的
: 是多少)。然後A的可扣抵稅額是30%，B是0%。
^^^^^^^^^^應該是稅額扣抵比率

: 那假如參與除權息，兩家公司除權後的股價一樣嗎？我股利也拿一樣多嗎？
: (不考慮其他因素的話)

除權息參考價＝

　除權息前收盤價-息值+10元*員工紅利配股率+現金增資認購價*現金增資配股率
-------------------------------------------------------------------------
　　　　　　　 1+無償配股率+員工紅利配股率+現金增資配股率

其中之自變數均與稅額扣抵比率無關，故稅額扣抵比率之差異並不影響除權後之股價

依假設，若A、B公司股價均為30元，且現金股利均為2元，不考慮其他因素

即使A、B公司之稅額扣抵比率不同

其除權後之股價均為30-2=28元，每張股票所獲配之股利淨額亦均為2000元

: 如果一樣的話那應該是買A公司會比較好，因為有可扣抵稅額？

不考慮其他因素，則買A公司之股票的確比較好

這邊順便糾正許多人常有的錯誤觀念

邊際稅率小於稅額扣抵比率即有節稅效果是不正確的

應該要拿該筆股利總額的稅率與綜所稅的邊際稅率做比較

該筆股利總額的稅率=可扣抵稅額/股利總額

承上例，股利總額=股利淨額+可扣抵稅額

可扣抵稅額=股利淨額*稅額扣抵比率

A公司之股利總額=2000+2000*30%=2600

該筆股利總額的稅率=600/2600=23%

當股東的邊際稅率小於23%時，才會有節稅效果(而不是稅額扣抵比率的30%)

B公司之股利總額=2000+2000*0%=2000

該筆股利總額的稅率=0/2600=0%

獲配B公司的股利會使股東多繳該筆股利總額*該股東之邊際稅率

而完全沒有節稅效果

: 2.那接著問。我一年都不賺錢，就只參加股票除息，假設拿了股利30萬。然後可扣抵
: 稅額是30%。

假設中之30萬應該是股利淨額，30%應該是稅額扣抵比率

: 那我應該是要交(300000-77000-46000)*0.06=10620的稅
: 可是可扣抵稅額是30*0.3=90000
: 所以我可以靠股利從政股那邊拿90000-10620=79380的錢嗎？
: 感覺從政府那邊拿錢不太對勁的樣子- -a
: 不知道觀念有沒有錯

若無其他之所得、免稅額、扣除額

則綜合所得總額即等於股利總額=300000+300000*30%=390000

綜合所得淨額=390000-77000-46000=267000

應納稅額=267000*6%=16020

應退還稅額=16020-90000=(73980)

沒什麼好不太對勁的，雖然這筆錢是由政府退還的

但這筆錢也是政府從之前的股東收來的

政府只是轉手，而且中間還賺了利息

更重要的是，買股票節稅不是想像中那麼簡單

除權息後的價格可能會更低，因為要考慮員工分紅(請參見前面的公式)

要有資本，以中鋼股票來說，去年每張股票的股利總額是5323元

要達到上面的例子，要買73張中鋼股票，最近中鋼股價在40元左右

以及股票本身價格的波動，可能會有資本損失

這些都是要考慮的因素，更多相關資訊請洽stock板


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