買ETF vs 買其成份股 - 投資

※ 引述《isaacwu974 (退隱江湖摟)》之銘言：
: ※ 引述《luoren (風輕雲淨)》之銘言：
: : ETF追蹤指數就是依規則進行
: : 指數追蹤的數量與成份股的調整周期當然也是會影響成本
: : 0050用50支
: : 如果建議用大樂透號碼選49支
: : 那為何不建議用孫子兵法36計、12星座 或是 葉問的我要打10個?
: : 成份股的調整假如覺得一季太短
: : 多留點時間比較省成本
: : 那如何判斷股票的前景來進出?
: : 那這個時間該是用1年、2年、5年還是10年?
: : 過度在意周轉率問題
: : 到最後不就是只選一支股，買進後都不要調整最省?
: : 這邊的問題不是ETF的問題
: : 而是指數編製的方法
: : 要如何選擇適當的數量和客觀性調整本身就是一門學問
: : 像"明顯地太貴抑或經營前景黯淡"這種方式調整是否主觀性太高難以判斷?
: : 專業的法人都可能在股價1100以上買進6000張的HTC
: : 一般的投資人該如何有能力決策?
: 這些問題的答案幾乎都是「悉聽尊便」，投資人有權根據自己支持的觀念做變化。
: 你問「為什麼不建議xx」，我的回答都是「有何不可？」，
: 投資帶點藝術成分，不是非要鬥到我贏你錯，解答多得是，不是算工數只能有一解。
: 該如何選？怎麼判斷？時間用多長？條件怎麼編任君選擇呀，
: 我也沒有能力將天底下的交易策略都po上網，一一去辯析哪種方法最好。

這邊的討論贏的人沒獎金也沒獎品
何況本來就沒有絕對適合所有人的最佳投資策略
但至少是讓人可理解的科學化理論進而學習並調整自己的投資策略
在成份股數量中0050是取50支採季度審核調整
數量上在您建議了大樂透號碼數量的49少一支
我詢問為何不是36、12或是10支 以及成份股調整判斷的邏輯為何
您現在的回答是數量都可、以及時間多長其他條件都自己選
這樣看來您的論點似乎只是單純的為反對0050而反對
持股數量較少與拉長轉換周期，自然交易成本較低
這是稍有投資概念的人都知道的事

投資交易成本當然是投資的重點之一但不是唯一
還有風險等其他因素的考量
一般還是會先評估符合自己的風險
再考慮相對較低成本的投資方式
假如以下三種投資組合的策略
A.0050
B.49支1年調整一次
C.只選了1支股票都不調整
但理論上來看
交易成本是 A > B > C
但是風險是相反 C > B > A
三種投資策略要看實際所選股的績效表現
但長期下來未必成本最低的 1支股票都不調整會績效最好
並無法單純論斷0050的交易策略是最差

大家也許比較想了解的是是否有比0050更適合的方式
建議的數量是依據某個理論或是個人過去的經驗也罷
但卻冒出大樂透號碼數量只是硬要比0050少一支這樣的無厘頭說法?

全球股市具有密切的連動性
為了分散風險以全球化更多元(股、債、商品等)投資已經是常見的方式
相信應該您在股票版應該很少看到討論台股基金的部份

回歸到實務與現實面
學校畢業開始工作有收入繳完學貸後
投資資本比較小時可以慢慢先以0050進行投資
投資成本累積較高時依照個人對成本的接受度
例如1萬美金就可以進行美股開戶透過ETF進行全球化多元投資

自組股票也許可以單在台股投資時有些微的交易成本優勢
但相對些微的成本必須付出額外時間成本研究組合還有自己進出調整
在資金高一點進行全球化多元投資時
反而多花時間成本自組股票也很難交易成本比ETF低

說到投資帶點藝術成分?
您應該聽過以前有人光看公司股票名字或是股號就下單買吧
現在靠消息面下單的還是不少
台股散戶比例高
投資的藝術成份也許一直都是全世界最高的地方
散戶資金少 資訊也少 經驗也差 高主觀的操作並無法取得更好的績效
相對法人當然還是賠錢機會高
多數的一般人工時長，光休閒時間都很少了
需要的相對只是一個簡單可執行的投資方式

最後回過頭來看您的兩個前提：錢夠多，有意願
如果要進行全球化多元投資
您的方式到底要多少的錢與意願才能達成?
如無法適合多數一般投資人去進行
那麼您提的自組股票對一般人僅適用在台股投資上
投資策略是任意，也就是沒有提供策略
那麼僅僅就是將常見的股票定存族怎麼投資描述一次罷了
似乎並無特別之處

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