投資ETF

請教分散時間投資 - 投資

Charlie avatarCharlie · 2021-09-08

Table of Contents


近期看了這本書後
https://www.books.com.tw/products/0010876097
雖然覺得中文翻譯是災難
但對於分散時間投資的概念覺得認同
也想試著操作看看

目前在TD / Charles Schwab / IB三家都有部位
TD最早 IB最晚
本身在台灣有房貸
TD與Charles Schwab裡面總合大概九成是股一成是債，股裡面接近八成是VTI，剩下是VEU。
IB裡面三成是VRWA, 七成是現金

目前想做的幾個方向

1）債全換為股

2）TD / Charles Schwab的股裡面調高非美的比重，之後每年再平衡美國/非美的比例

3）IB應該會全持有VWRA

4）尋找加大槓桿的工具，例如：buy 50%價內的VTI / VEU/ QQQ的Call ，其中QQQ & VTI最
遠可以到2023到期，覺得是比較理想的持有標的，VEU的到期日只有大約半年，然後IB的VWR
A沒有call可買，在想IB是否用Margin trading, 或是買VT的call?

想請教諸位前輩
以上想法是否有任何要深入考慮的地方
大家會建議利用何種方式操作槓桿
另外是否有同時兼顧槓桿與再平衡的方式
個人投資美股ETF已有五年以上只進不出
去年三月時的信念就是整包跌100%也不立即影響我生活，因為我不靠投資維生，就覺得不需
要逃跑。自覺心態應該不會太脆弱，懇請板上前輩針對分散時間投資不吝賜教，大感謝

--
投資ETF

All Comments

Audriana avatarAudriana2021-09-11
這很多支選擇權的交易量都很有問題吧…
Selena avatarSelena2021-09-13
轉到IB 用借貸、台灣弄個信貸可能是比較簡單的方法
Franklin avatarFranklin2021-09-15
感謝二樓的建議，也請問一樓哆啦王大大怎麼看
Robert avatarRobert2021-09-18
我贊成書中的基本概念，但對於用期權我覺得有疑慮。
Rachel avatarRachel2021-09-20
即使要用也建議不要分這麼多支，你需要槓桿不代表每支都要
Jake avatarJake2021-09-18
那些沒交易量的成本會蠻高
Rachel avatarRachel2021-09-21
貸款成本最低是期貨。其次IB的margin。但兩者有margin call
Blanche avatarBlanche2021-09-18
風險及匯率風險。槓桿ETF沒有margin call風險但成本較貴，仍
Blanche avatarBlanche2021-09-21
建議先確定你總共需要多少槓桿，是否願意像書中講的那樣跌
Daph Bay avatarDaph Bay2021-09-18
了還要停損，這些都影響到你適合用的工具。
Regina avatarRegina2021-09-21
有匯率風險。台幣信貸沒有margin call風險且沒有匯率風險，
Bethany avatarBethany2021-09-18
但上限22倍月收入。選擇權隱含利率最貴，也有匯率風險，但有downside protection。
Vanessa avatarVanessa2021-09-21
或者借美元貸款再用TWD期貨換成台幣債也是一種可能。
Hedda avatarHedda2021-09-18
看你需求，可以選某種槓桿方式或多種方式併用
Michael avatarMichael2021-09-21
也可考慮房貸增貸
Sarah avatarSarah2021-09-18
話說回來，如果房貸總額已經很高，算一算有可能其實沒有增加槓桿的必要
Charlie avatarCharlie2021-09-21
以槓鈴策略來看,你股票的部位都是ETF,屬於低風險.
Caitlin avatarCaitlin2021-09-18
你不妨在IB(槓鈴的另一側)配置資金操作美期(高風險).
Odelette avatarOdelette2021-09-21
風險有上限，但獲利潛力相對不限，關鍵是風控.
Iris avatarIris2021-09-18
嘗試看看用比例調整呢？例如本來打算美:非美=1:1，先把不容易槓桿的非美持有比例實體拉高到1.5，剩下的資金持有方便開槓桿的純美，開3倍的槓桿。這樣等效於開1.5倍的槓桿，成本也可以有效降低，缺點是能夠槓桿的倍數受限於原本的規劃比例。
Hardy avatarHardy2021-09-21
vwra開1.5倍槓桿？被call的機會應該沒這麽大？
Connor avatarConnor2021-09-18
其實大跌很有機會，所以要先看原po是否接受要停損。
Carol avatarCarol2021-09-21
1.5 倍槓桿，標的-25%的話，槓桿會升到 1.8 倍2倍槓桿，標的-25%的話，槓桿會升到 3 倍在這兩個倍數內會被 Margin call 的機率應該已經很低了（要超越 2020 年 3 月的全市場跌幅）
Todd Johnson avatarTodd Johnson2021-09-18
ib大跌的時候還可能收緊比例，而且去年算小熊市而已。
Jacob avatarJacob2021-09-21
感謝樓上各位大大推文，小弟資質駑鈍無法快速吸收大量資訊，待下班後再細讀，先感謝所有願意提供意見的前輩
Tristan Cohan avatarTristan Cohan2021-09-18
vwra 超過100%，IB融資維持率會從19%提高成30%
Wallis avatarWallis2021-09-21
感謝資訊，但我記得保證金帳戶是固定 起始50%、維持 25%會收緊的是投資組合帳戶嗎？
Tristan Cohan avatarTristan Cohan2021-09-18
對，投資組合帳戶
Christine avatarChristine2021-09-21
對，投資組合帳戶
Hedy avatarHedy2021-09-18
vti 深度價內 超遠月call 比買現貨便宜
Mia avatarMia2021-09-21
NTSX 1.5x
Edwina avatarEdwina2021-09-18
意思是IB保證金帳戶，波動大時候不會收緊比例?只有投資組合帳戶會?
Rosalind avatarRosalind2021-09-21
保證金帳戶基於 Regulation T保障金初始跟維持率應該都是固定的
Gary avatarGary2021-09-18
啊，問仔細一點像VWRA維持保證金25%，如果保證金帳戶，遇到大跌IB也不會隨意上調？
Xanthe avatarXanthe2021-09-21
但剛剛想一下，調不調好像無所謂，因為在到維持保證金之前，會先有2倍槓桿出清問題
Sandy avatarSandy2021-09-18
借問像DPYA 或 GLRA， IB都不能開槓桿是嗎
Olivia avatarOlivia2021-09-21
上面有前輩提到槓鈴策略，也是我現在想試的方向，自己覺得buy最遠到期call的好處：1）無margin call, 2) 如多頭，到期前賣掉call, 獲利率比現股買賣要高、3）如到期時跌價，可執行call並繼續hold到股價回來。上面這樣看起來QQQ似乎是好選擇？不知想法是否有偏誤？再請大大們不吝賜教
Damian avatarDamian2021-09-18
我遇過VWRD的margin rate在某期間調成100%無法槓桿
Olga avatarOlga2021-09-21
可搜我文章。VWRA應該也有機會。所以我後來都不用VWRD