請教分散時間投資 - 投資

Charlie avatar
By Charlie
at 2021-09-08T22:44

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近期看了這本書後
https://www.books.com.tw/products/0010876097
雖然覺得中文翻譯是災難
但對於分散時間投資的概念覺得認同
也想試著操作看看

目前在TD / Charles Schwab / IB三家都有部位
TD最早 IB最晚
本身在台灣有房貸
TD與Charles Schwab裡面總合大概九成是股一成是債，股裡面接近八成是VTI，剩下是VEU。
IB裡面三成是VRWA, 七成是現金

目前想做的幾個方向

1）債全換為股

2）TD / Charles Schwab的股裡面調高非美的比重，之後每年再平衡美國/非美的比例

3）IB應該會全持有VWRA

4）尋找加大槓桿的工具，例如：buy 50%價內的VTI / VEU/ QQQ的Call ，其中QQQ & VTI最
遠可以到2023到期，覺得是比較理想的持有標的，VEU的到期日只有大約半年，然後IB的VWR
A沒有call可買，在想IB是否用Margin trading, 或是買VT的call?

想請教諸位前輩
以上想法是否有任何要深入考慮的地方
大家會建議利用何種方式操作槓桿
另外是否有同時兼顧槓桿與再平衡的方式
個人投資美股ETF已有五年以上只進不出
去年三月時的信念就是整包跌100%也不立即影響我生活，因為我不靠投資維生，就覺得不需
要逃跑。自覺心態應該不會太脆弱，懇請板上前輩針對分散時間投資不吝賜教，大感謝

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All Comments

Audriana avatar
By Audriana
at 2021-09-11T05:30
這很多支選擇權的交易量都很有問題吧…
Selena avatar
By Selena
at 2021-09-13T12:17
轉到IB 用借貸、台灣弄個信貸可能是比較簡單的方法
Franklin avatar
By Franklin
at 2021-09-15T19:03
感謝二樓的建議，也請問一樓哆啦王大大怎麼看
Robert avatar
By Robert
at 2021-09-18T01:50
我贊成書中的基本概念，但對於用期權我覺得有疑慮。
Rachel avatar
By Rachel
at 2021-09-20T08:36
即使要用也建議不要分這麼多支，你需要槓桿不代表每支都要
Jake avatar
By Jake
at 2021-09-18T23:33
那些沒交易量的成本會蠻高
Rachel avatar
By Rachel
at 2021-09-21T06:19
貸款成本最低是期貨。其次IB的margin。但兩者有margin call
Blanche avatar
By Blanche
at 2021-09-18T23:33
風險及匯率風險。槓桿ETF沒有margin call風險但成本較貴，仍
Blanche avatar
By Blanche
at 2021-09-21T06:19
建議先確定你總共需要多少槓桿，是否願意像書中講的那樣跌
Daph Bay avatar
By Daph Bay
at 2021-09-18T23:33
了還要停損，這些都影響到你適合用的工具。
Regina avatar
By Regina
at 2021-09-21T06:19
有匯率風險。台幣信貸沒有margin call風險且沒有匯率風險，
Bethany avatar
By Bethany
at 2021-09-18T23:33
但上限22倍月收入。選擇權隱含利率最貴，也有匯率風險，但有downside protection。
Vanessa avatar
By Vanessa
at 2021-09-21T06:19
或者借美元貸款再用TWD期貨換成台幣債也是一種可能。
Hedda avatar
By Hedda
at 2021-09-18T23:33
看你需求，可以選某種槓桿方式或多種方式併用
Michael avatar
By Michael
at 2021-09-21T06:19
也可考慮房貸增貸
Sarah avatar
By Sarah
at 2021-09-18T23:33
話說回來，如果房貸總額已經很高，算一算有可能其實沒有增加槓桿的必要
Charlie avatar
By Charlie
at 2021-09-21T06:19
以槓鈴策略來看,你股票的部位都是ETF,屬於低風險.
Caitlin avatar
By Caitlin
at 2021-09-18T23:33
你不妨在IB(槓鈴的另一側)配置資金操作美期(高風險).
Odelette avatar
By Odelette
at 2021-09-21T06:19
風險有上限，但獲利潛力相對不限，關鍵是風控.
Iris avatar
By Iris
at 2021-09-18T23:33
嘗試看看用比例調整呢？例如本來打算美:非美=1:1，先把不容易槓桿的非美持有比例實體拉高到1.5，剩下的資金持有方便開槓桿的純美，開3倍的槓桿。這樣等效於開1.5倍的槓桿，成本也可以有效降低，缺點是能夠槓桿的倍數受限於原本的規劃比例。
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By Hardy
at 2021-09-21T06:19
vwra開1.5倍槓桿？被call的機會應該沒這麽大？
Connor avatar
By Connor
at 2021-09-18T23:33
其實大跌很有機會，所以要先看原po是否接受要停損。
Carol avatar
By Carol
at 2021-09-21T06:19
1.5 倍槓桿，標的-25%的話，槓桿會升到 1.8 倍2倍槓桿，標的-25%的話，槓桿會升到 3 倍在這兩個倍數內會被 Margin call 的機率應該已經很低了（要超越 2020 年 3 月的全市場跌幅）
Todd Johnson avatar
By Todd Johnson
at 2021-09-18T23:33
ib大跌的時候還可能收緊比例，而且去年算小熊市而已。
Jacob avatar
By Jacob
at 2021-09-21T06:19
感謝樓上各位大大推文，小弟資質駑鈍無法快速吸收大量資訊，待下班後再細讀，先感謝所有願意提供意見的前輩
Tristan Cohan avatar
By Tristan Cohan
at 2021-09-18T23:33
vwra 超過100%，IB融資維持率會從19%提高成30%
Wallis avatar
By Wallis
at 2021-09-21T06:19
感謝資訊，但我記得保證金帳戶是固定 起始50%、維持 25%會收緊的是投資組合帳戶嗎？
Tristan Cohan avatar
By Tristan Cohan
at 2021-09-18T23:33
對，投資組合帳戶
Christine avatar
By Christine
at 2021-09-21T06:19
對，投資組合帳戶
Hedy avatar
By Hedy
at 2021-09-18T23:33
vti 深度價內 超遠月call 比買現貨便宜
Mia avatar
By Mia
at 2021-09-21T06:19
NTSX 1.5x
Edwina avatar
By Edwina
at 2021-09-18T23:33
意思是IB保證金帳戶，波動大時候不會收緊比例?只有投資組合帳戶會?
Rosalind avatar
By Rosalind
at 2021-09-21T06:19
保證金帳戶基於 Regulation T保障金初始跟維持率應該都是固定的
Gary avatar
By Gary
at 2021-09-18T23:33
啊，問仔細一點像VWRA維持保證金25%，如果保證金帳戶，遇到大跌IB也不會隨意上調？
Xanthe avatar
By Xanthe
at 2021-09-21T06:19
但剛剛想一下，調不調好像無所謂，因為在到維持保證金之前，會先有2倍槓桿出清問題
Sandy avatar
By Sandy
at 2021-09-18T23:33
借問像DPYA 或 GLRA， IB都不能開槓桿是嗎
Olivia avatar
By Olivia
at 2021-09-21T06:19
上面有前輩提到槓鈴策略，也是我現在想試的方向，自己覺得buy最遠到期call的好處：1）無margin call, 2) 如多頭，到期前賣掉call, 獲利率比現股買賣要高、3）如到期時跌價，可執行call並繼續hold到股價回來。上面這樣看起來QQQ似乎是好選擇？不知想法是否有偏誤？再請大大們不吝賜教
Damian avatar
By Damian
at 2021-09-18T23:33
我遇過VWRD的margin rate在某期間調成100%無法槓桿
Olga avatar
By Olga
at 2021-09-21T06:19
可搜我文章。VWRA應該也有機會。所以我後來都不用VWRD

反向ETF融券請益

Eartha avatar
By Eartha
at 2021-09-08T17:50
請問uvxy,vxx,spxu,sqqq這種只要美股還在多頭或盤整就會繼續跌的股票要用哪個券商做 空? 我現在用TD只能空sqqq，其他都難借股，還是券商認為這是送分題不讓我們空。 - ...

全球大型股etf

Thomas avatar
By Thomas
at 2021-09-08T16:03
剛剛突然想到： VT可以誇張形容成含括全球股票 VTI是VT把非美國的剔除 VOO是美國最大的500家公司 （大概是VTI中最大的500家公司） 那有沒有一個etf是... 全球大型股etf，大概就是sandamp;p500全球版？ 請問有類似的商品嗎？ 補充個網頁資訊 https://www.g ...

美股畢業了

Yedda avatar
By Yedda
at 2021-09-07T19:15
最近為了買房把TDA全部出清，拉了XIRR大約10%左右 6年前剛出社會，開始有穩定收入想說要來好好投資 看了很多書跟資料，戰戰兢兢開了戶 我記得第一次下單時手還會抖 但每次都是慘賠出場，開始體認到自己沒有玩股票的天份 乖乖買個中華電信賺小錢就好 也是這時，無意間接觸到美股ETF的概念 覺得很適合我，因為 ...

Re: 30歲理財規畫

Daph Bay avatar
By Daph Bay
at 2021-09-07T07:40
※ 引述《dumndumn (CM)》之銘言： dumndumn 大大您好， 我想您是因為徬徨、無助， 人生彷彿看不到未來而感到絕望， 我想跟您說的是， 「蒼天只是給你挺得過的考驗」。 人生不會一直持續低潮， 但是我們可能要做點「改變」， 才能把人生導回正軌， 再慢慢把生活變成你心中理望的樣子。 在這 ...

VT搭配黃金ETF的可行性？

Poppy avatar
By Poppy
at 2021-09-06T15:13
如題 最近在看一本書叫「大貶值」 裡面提到種種央行不停擴張債務 導致全球金融像是未爆彈一樣 隨時可能大爆炸…XD 書中提到一些佐證的觀點 比如巴菲特指數 已到極端過熱的範圍 美國聯準會與各國央行的負債呈現等比級數上升 與利率實質上已降至幾乎0 幾乎無法對下一波可能發生的金融危機有任何應對方式等等 景氣也到 ...