觀念分享 - 股票

參考高手的操作或書籍,加上自己累積的經驗,寫成心法,歡迎大家給我意見,批評或指教


01.入市首重做好"資產配置",定存.活存.股票具一定比例(80/20法則)

02.判斷趨勢是"上升"或"下降"還是"盤整",看不懂趨勢不要進場, 投資最重要的判斷為"趨
勢"和"風險",以"趨勢交易",下單之前,先問自己,是不是已經看懂目前趨勢(長線趨勢與短線
"區"勢),一個趨勢一旦形成,就會持續下去,直到反轉訊號出現,多頭市場裡的思維永遠是:拉
回遇支撐找買點,同時以支撐做為停損點;空頭市場裡的思維永遠是:反彈逢壓放空,同時以壓
力做為停損點,上漲走勢不見黑K不止漲,下跌走勢,不見紅K不止跌

03.基本部位未達獲利絕不加碼,先建立基本單,資金為三成以下,等到有獲利才加碼,穩紮穩
打不躁進,以部位來分散風險,先以部分資金建立基本部位(總資金三成或五成),標的之間為
低相關性,待看對趨勢,基本部位獲利後再行加碼(虧損標的減碼,獲利標的加碼), 原來的獲
利部位則可支持虧損(加碼後走勢不如預期的虧損),若基本部位是錯誤的操作,不進行加碼,
破停損點就賣出,如此可降低損失,必須要能忍受基本部位常常虧損,此為趨勢交易之必要成
本

04.只買有法人進出股票和跟隨大盤走勢操作,大盤在盤整所代表的含意是,有些股票在漲,有
些股票再跌,兩者互相抵消,股票可能今天強勢,明天就轉弱,所以跟隨大盤趨勢操作,勝算才
高,大盤漲多數股票漲,此時作多選到一千多檔裡面漲勢的股票機率大增,大盤跌多數股票跌,
此時作多選到跌勢的股票機率大增,

05.水可載舟亦可覆舟，不將資金全做融資槓桿操作,以"面"的概念執行交易(而非點),避免
將全部資金在同時間,單一價位上,買進與賣出,分批以現股或零股買進,切忌一次性資金投入
,其中依據多空型態之風險, 限制投入資金比重成數,多空型態確立後(W底,三重底,頭肩底;M
頭,三重頂,頭肩頂),勝算才大,若趨勢未明,不可重壓資金,會消耗太多交易成本,橫盤整理的
時間越久,醞釀的波段多空力道越大,可投入全部資金

06.不做當沖,只選擇一個方向操作,看多的時候,只做多或空手;看空的時候,就做空或空手,
絕對不要做多,然後高點賣出又"馬上"反手放空(反之,不要做空又反手做多),改變方向必須
經過一段時間觀察,而不是馬上神準的反向操作

07.不對長期趨勢預設立場,股市和氣象一樣,最多只能作15日預測,所有專家所言之數月預測
或整年展望皆不可輕信,長期趨勢是由數個短期區勢累積而成.先作好在區勢(15~20日)裡面
的交易

08.記錄每一筆交易,進出要有依據,同時設立停損點,不和人談論市場行情,避免受到群眾情
緒干擾(跟別人討論,就會一直盯盤注意股價),股市投資中,考驗EQ勝於IQ,無論賺錢或賠錢都
謙虛以對,不要看投顧節目,影響自己的判斷,個人設定停損停利點來操作,以消息面操作,為
玩股票之大忌,操作沒紀律,進出沒依據,總有一天會賠錢的

09.不要期望每一筆交易都買在最低賣在最高,不要貪心,多的是賺錢的機會,只求"七分飽"的
獲利,規避風險,穩定獲利為首要,留得青山在,不怕沒柴燒,尤其要避免賺99次,全部輸在一次
,這種一刀斃命的致命錯誤

10.不要急著參與一段走勢,而在隨機的時點進場,通常最好等到走勢折返到相對壓力支撐,能
明確的設定停損點,再採取行動

11.維持大賺小賠格局,等待趨勢,,每次小賠都是為了下一次大賺的波段試水溫,賺一次要能
賠五次;賺飽一個波段可先休息,等待下一次機會,將資金轉定存一個月,不必整天殺進殺出,
停損後維持十天空手,檢討賠錢原因,要研究為何輸,而不是如何贏

12.不要讓賺錢的部位變成虧本的部位,波段單獲利20%,強制先賣出二分之一,追求穩定獲利
,,以利回檔加碼,採取漸進式獲利了結,只留下部分部位參與這個趨勢(A帳戶)

13.漲時重勢,跌時重質,股價跌到沒人想賣就會漲,反之,漲到沒人想買就會跌,當大家都對股
價認同的時候,股價就不漲不跌,當大家對股價不認同的時候(認為高估或低估),股價才有漲
跌

14.依照股市的多空循環,進行波段操作,股市上漲階段,伴隨不斷的利多,直到指數對利多鈍
化不漲,並出現一個極大利空(次貸.歐債),成為新聞事件,戳破泡沫股市崩盤,進場放空,市場
伴隨不斷的利空,直到指數對利空鈍化不跌,並出現一個極大的利多,進場全力作多

15.籌碼在主力手上,再大的利空不會跌,籌碼在散戶手上,再大的利多不會漲, 要研究反市場
心理---要與一般投資人不一樣的想法,觀察新聞消息面,股價與成交量反應,藉此推敲散戶與
主力心態,當市場心理極樂觀時候做多,通常被套; 當市場心理極悲觀時候作空,常常被軋(因
為群眾容易被失業率.無薪假等落後指標所蒙騙,造成他們大量買進或拋售股票), 所以遇到
上述兩種狀況的時候,必須客觀分析領先指標數據,群眾樂觀時(高檔)減持部位或空手,群眾
悲觀時(低檔)少量加碼買進,出現利多消息或成交量過大時,開始調節持股

16.價格才是最領先指標,不要預設任何可能的行情,元月效應.選舉行情.耶誕節行情.中秋端
午變盤.開紅盤.新機發表.周年慶.不要以為這些日子股票一定會漲,依照線型籌碼所透露出
的訊息操作,不要預設任何股票在任何可能利多一定會漲,而違反原來該設的停損停利點

17.絕對不碰虧錢產業的股票,不買雞蛋水餃股,以操作股價20~40元股票為原則,股價會低於
20元通常代表其背後公司經營與獲利多半有問題,公司的成長性與營收有待商榷,但遇到金融
海嘯則除外

18.不接觸自己不了解的投資商品,捷徑往往是最遠的路,即使看到別人有高額的報酬,絕不接
觸權證,期貨,選擇權等具時間壓力和高槓桿金融商品,致富的機會只有耐心等待貪婪(超漲)
與恐慌(超跌)所產生的波段機會財(市場極度恐慌趁機買進,反之貪婪賣出放空),絕對不要妄
想一夜致富

19.長期投資賺取股利未必可行,唯恐賺股利賠本金,以高股息標的搭配波段操作,同時賺取股
利與價差才能將資金發揮極大效用

20.判斷所處為牛市或熊市哪個階段,各個時期運用不同操作模式與投資不同標的(A,B,C帳戶
,A-中小型股;B-績優股;C-ETF/高股息),A,B,C帳戶各自持股標的為兩檔(故總持股不超過6檔
),兩個標的之間為低相關性.依賴性,以強弱分配比重(翹翹板理論)
三大帳戶導入不同交易系統,導入不同交易模型,分散風險同時找出最適合自己的操作獲利模
式
A帳戶(區間交易系統)=>突破盤整區,進行作多或放空操作,已突破之壓力支撐作為停損點
B帳戶(均線交易系統)=>預測可能之波段行情,執行三階段之固定模式操作,獲利點為停損點
C帳戶(定期定額交易系統)=>避免太多複雜的交易思考,機械化操作,穩定獲利

21. 漲跌皆有一定規則循環,除非特別因素(極利多或利空),股市不會上萬點,也不會跌破
4000點(除非台灣的產業結構有絕對的改變);9000點以上不做多 (若成本夠低,多單續抱
),5000點以下不做空(若成本夠高,空單續抱);大盤8500點以上多為歷史套牢區,必須樂觀謹
慎

22.多頭市場初期，以買進逐底型態股票為主，在多頭市場中後期，以買進創新高強勢股為
主(突破區間盤整創新高個股)

23.不要完全根據基本面的利多來操作,所有你得到的基本面消息，都是落後資訊，股價早在
上漲前，由特地人士(大股東.主力中實戶)介入

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