英、美國股利成長型股票名單 - 投資

圖文網誌版

https://shawntsai.blogspot.com/2019/07/blog-post.html

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投資股利成長型的股票有幾個的優點，譬如：體質較佳、價格有撐等優點。

重視股利的有無與股利是否成長，甚至股利的歷史與成長狀況可以當成財經指標的，大概
只有美國。

歷經過幾次的股市漲跌後，可發現一些統計狀況，股利成長型的股票有以下兩個優點：財
務比較穩健、價格波動較小。

財務比較穩健

能夠長期配發股利的公司，體質比較優良，因為股利需要真有賺錢才能夠配發。

再者路遙知馬力，一次性或兩次的股利不能夠代表什麼，而且可以作假，但作假無法連續
十年以上。當十年以上能夠連續配發，甚至連續股利成長，那代表公司有一定程度的賺錢
與穩定發展能力。

此外，股利的配發需要謹慎地分配財務，管理階層比較不會隨意沒計畫地投資造成浪費。

價格波動較小

配發股利與不配發股利的飆股比較起來，雖然價格上漲的速度比較慢，但遇到市場狀況不
好時，價格的下跌會比較有支撐，而且一般投資者比較容易持續持有，因為每一季仍會配
發股利給投資者。


股利成長名單

因為美國相當注重股利歷史以及成長名單，所以不少網站都有整理好的資料，其中比較著
名的是 David Fish 所整理的檔案，網站裡面也提供完整的 Excel 資料下載。


不過 David Fish 已於 2018 年過世，目前由其夥伴 Justin Law 整理資料。

另一個網站 Dividend.com 也有整理詳細的資料，只要註冊，在免費試用階段都可以下載
觀看。


台灣方面也有投資專家特別喜愛這塊，下了很深的功夫研究，也出版了華文中絕無僅有的
「美股股息成長投資術」一書。最近也跟股感合作出了「美股股息增長實戰」實體課程，
有興趣可以報名上課。


不過仍是有些投資人對於美股股息會扣 30%稅務耿耿於懷，想尋找其他不扣股息稅的地方
是否有類似的標的。但可惜只要離開美國，這樣的標的相當稀少，早些年也沒有任何網站
提供整理。

後來其他國家的投資者被 David Fish 啟發，也嘗試整理自己國家的股息成長型名單，於
是有了以下這個英國股息成長的網站。


名單中依照連續配發的年數分類，也有依產業別分類，有興趣都可以點進去看看，此外也
提供 Excel 下載詳細資料，裡面的資料多到我不想看 XD。

歷年股利的表示方法， 是我很喜歡的圖形化界面。



找尋資料

個股的資訊可以利用 Yahoo! Finance 以及晨星來尋找，兩者皆可從美國網站搜尋，或是
連到英國版來找。

Yahoo! Finance


不管由英國版或美國版的 Yahoo 進入，鍵入公司代碼之後，需要注意代碼後的交易所，
有「.L」與「 London」才是英國的股票。

選擇 VOD 當例子是因為這檔是英國股票，在美國也有 ADR，所以查詢資料的時候，容易
找到美國的價格，而不是英國當地的價格。

Morningstar 晨星

晨星網站也類似，從美國版或是英國版都可以找到相關資料，只要留意交易所，就可以選
到正確的資料。


投資方式

股利成長型的標的很多，篩選方式也好幾種，譬如想要找成長 5-10 年的公司，或是專找
成長15 年以上的公司，不同的派別都有道里，我沒什麼特別偏好或想法。

但所有篩選與判別條件都一樣，回歸公司本身的體質，是否有賺錢？是否有足夠的獲利模
式或護城河？賺的錢可否留下？負債會不會太高？

至於配息率的話，超過 7% 的公司通常有點狀況，可以忽略，比較健康的是尋找 4.0% ~
5.5% 中間的公司。至於小於 4% 的公司，雖然後續可期，不過太低了，可以忽略。

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