股息節稅 - 股票

※ 引述《khaos (出來混的...)》之銘言：
: ※ 引述《JUSCO (其實統計沒那麼難)》之銘言：
: : 想請問大家
: : 股利總額＝股利淨額+可扣抵稅額
: : 所以可扣抵稅額本來就是自己的錢了
: : 只是政府先拿去而已 事後給你抵
: : 入帳的只是股利淨額
: : 報所得稅是以股利總額（營利所得類）計算
: : 其實根本就沒有節到稅
: : 可是為什麼一堆新聞都在推薦節稅股
: : 挺多說高股息很誘人 沒有節稅效果阿！
: : 是我弄混了嗎？
: : 謝謝！
: 假定某檔ａ股 預計除息10元 可扣抵稅率30趴
: 原先你沒有買這檔股票時 你預計要繳ｘ元所得稅
: 除息交易日前一天買進這檔一張 假定當時股價是100元
: 除息後假定不填權也不貼權 (就當成是變成不動產)
: 那麼你除息前後總值不變 (就不要管稅跟手續費了吧)
: 但是你卻因為這樣而在來年可以有一個1000股*10元股息*30%=3000元的可扣抵稅額
: 假定你的所得稅率不因此項股息的加入而有變動 當作是13%的話
: 那麼 這項除息 你可以因此獲得3000可扣抵稅額-1000股*10元股息*13%稅率 = 1700
: 怎麼沒節稅呢??
所得要計入扣抵額
一般人都沒仔細看扣繳憑單而忽略

應繳稅額 股數*(每股配發股數*10+每股配發現金)*(1+扣抵率)*邊際稅率
減 扣抵額 股數*(每股配發股數*10+每股配發現金)*(扣抵率)
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應納稅額 XXXXX

所以假設邊際稅率13% 其餘如原命題假設

應納稅額 1000*(0*10+10)*(1+30%)*13% = 1690
減 扣抵額 1000*(0*10+10)*30% = 3000
-------------------------------------------------------------------
應納稅額 -1310


藉此進一步推算


令
股數*(每股配發股數*10+每股配發現金) 為 I
扣抵率 為 D%
邊際稅率 為 T%
I/(股數*每股市價) 為 R%
則
應納稅額為 I*(1+D%)*T%-I*D% 整理後為 I*(T%+D%T%-D%)

交易成本為 [I/R%]*(0.001425*2+0.003)

可知效益限制式為 I*(T%+D%T%-D%) + [I/R%]*(0.001425*2+0.003) = 0

因此若假設一般雙薪家庭 T% = 12%
而公司理論盈餘配發扣抵率 D% = (Tc/1-Tc) = 17%/1-17% = 20.4819%

註:法院於99年5月28日三讀通過修正調降營利事業所得稅稅率
註:扣抵率實際試算繁雜在此略過

則R% = 9.711% 但無配股時 市場R%一般在5%明顯不符合

但若D% = 33.33%
則R% = 3.375%
明顯不需要那麼低的股價來達到R%的限制

所以在降低營利事業所得稅稅率時在兩稅合一的概念之下
小股東容易不知不覺之間幫公司繳起稅來
尤其是邊際稅率98年度在13%或21%的雙薪家庭(高稅者一般有棄權息的誘因)

所以不考慮資本利得損益之下
要挑扣抵率高便宜的股票在加上自身的低邊際稅率比較有優勢
但最重要的事要能填權息
不然稅上的1~3%的獲利半根跌停就把你吃光光 XD　　


以上


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