股利稅改 存股族慘被剝皮 - 股票

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股利稅改 存股族慘被剝皮

2017/10/29

大戶可省稅百萬 散戶卻要多繳

蘋果放大鏡
【陳瑩欣╱台北報導】行政院稅改版本拍版定案，恐挽不回存股族的熱情！為讓股民享有
退稅權益，財政部推出的稅改版本股利課稅設有扣抵率8.5%門檻，惟根據《蘋果》統計，
今年上市櫃逾600檔超過此水準、佔比約4成，富人可望因稅改同時享有股利所得分離課稅
26%，和綜所稅最高稅率由45%降到40%的優惠，但對投資有方、卻領死薪水的上班族，反
而要多繳稅，欲哭無淚。

馬政府2015年將股利全額扣抵改為減半扣抵，參與除權息的股民因為可扣抵金額減半，必
須繳交所得稅增加，股民多剝一層皮，引來罵聲不斷。

「軍公教又中刀」

所謂股利扣抵減半是指，假設個人當年股息5萬元，2015年前手中持有個股設算後抵稅率2
0%，可抵減稅額1萬元，如果計算出稅額需繳交8000元，則可退稅2000元；但扣抵率減半
後，原可抵減稅額變成5000元，變成反需要補稅3000元。
依照行政院拍板的稅改版本，股利有「8.5%扣抵額、上限8萬元併入綜所稅申報」和「分
離課稅26%」兩個選擇，小散戶適用前者較划算，但財部設了8.5%天花板，讓存股族股利
稅負居高不下。
《蘋果》統計，以8.5%減半扣抵率回推，上市櫃公司中今年股利扣抵率高於17%者約有600
、700家左右，本來可享有較高扣抵率，但新版採用稅改8.5%門檻，讓持有這些股票的者
在稅負上吃了悶虧。
券商公會理事長簡鴻文建議，可扣抵稅額比率由8.5%略提高至10%，並拿掉8萬元的上限，
才是照顧散戶。券商公會強調，股利扣抵稅額比率太低，投資人參與除權息意願降低，上
市櫃公司寧願以減資代替配發股利，這樣對資本市場幫助有限。為避免引民怨，財政部提
高標準扣除額、薪資和身心障礙扣除額，彌補小股東損失。
但退休老師陳先生試算發現，調高薪扣對他而言「一毛也用不到」，試算後退稅金額沒有
增加，「軍公教退休族群在年改議題上被砍一次，恐因股利稅負再被捅一刀。」
財政部官員坦承，「每年所得稅申報有6萬人名下只有股利所得、沒有薪資所得」，這次
稅改的確有打擊到這一批靠股利過活的人。

「累進制較合理」

在貿易公司擔任中階主管、理財有道的曾先生表示，自己年薪百萬、領有30萬元股利，卻
因選擇個股減半扣抵稅率多在15%，本來只要年繳不到4.2萬元的綜合所得稅，但新制上路
後反而要繳超過4.7萬元的，「莫名其妙被搶走5000多元！」
會計師試算，1500萬元年薪另有500萬元股利所得者，省稅金額卻可破百萬元。政大財政
系副教授陳國樑建議，抵減稅率可由8.5%微調至10%，造福小股東；至於為避免稅損及富
人減稅幅度過大，股利單一稅率26%可再往上調，或改為累進制，提高合理化。

3大族群【新舊制股利繳稅試算】

情境設定 退休人員

退休族群也難因股利稅改得到好處，挖東牆補西牆下最多不賺不賠。資料照片

情境設定 上班族

上班族即使賺得多、股票操作靈活，在稅改下股利所得還是要多貼錢。資料照片

情境設定 高所得者

股利所得稅改，有錢人可享分離課稅，省稅金額破百萬元。資料照片

資料來源：《蘋果》採訪整理

財政部稅改版本

★個人股利所得（2擇1）
．方案1：股利8.5%計算可扣抵稅額，上限8萬元併綜所稅課稅
．方案2：單一稅率26%，分開計稅、合併申報
★個人綜所稅
．5級制，稅率5%~40%
．標準扣除額增至11萬元
．薪資扣除額增至18萬元
．身障扣除額增至18萬元
★企業營所稅
．稅率提高至20%
．保留盈餘減半至5%
資料來源：財政部

【報你知】可扣抵稅額比率

安永會計師事務所會計師楊建華表示，企業繳完公司所得稅後結算獲利，將盈餘變成股票
衍生的股利分配給小股東，股利總額併入個人股東所得申報，而公司所繳的所得稅，也會
分配給個人股東，扣抵應納稅額。
每年每家公司視實際繳稅情況設算「股利可扣抵稅額比率」（或稱可扣抵稅率、扣抵稅率
），使用租稅優惠獎勵愈少的公司，繳納所得稅金愈高、扣抵稅額的比率也愈高，股東拿
到這類公司發出的股利，扣抵率就會比較高。

3.心得/評論：
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這樣的稅改真的對股票定存族不利嗎？！

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