美債殖利率走高 對應股債市波動？ - 股票

各位好 我只是個見識不多的奈米戶

最近想到標題這個問題 想跟大家討論一下

以我粗淺的總經知識

我的想法是殖利率走高 新債券享有更高報酬

造成短線上債券持有人的拋售進而債券下跌

若以美債定調為無風險資產的角度

美債殖利率上升 應會使股市或黃金等資產持有人轉向買進低價美債（問題一，真是如此
？還是決定於當下風險位階）

就這個問題 我進一步拉出過去二十年中

道瓊、美國兩年期公債殖利率、十年以及三十年期

走勢如圖

https://i.imgur.com/TFJqm7s.jpg

不看則已 一看問號更多

問題二就是

理論上年限越長的債券殖利率越高

那麼2004-2007那段期間的二年債是發生什麼事？

再來就是看圖說故事

歷史上短天期超過長天期利率的條件為何？

在2000 2004 2008皆有發生過

其伴隨的道瓊指數大都以震盪格局為主

能解釋成股市資金抽出投入債券的結果嗎？

最後就是看近期

短天期也有逐漸進逼長天期殖利率的跡象

是否能把這個當作一個股市即將迎來修正的預兆？

若是 那從現在開始逢低買進美國公債ETF並長期持有會是相對安全的做法嗎？

以上一些蠢問題 還請各位不見笑了

謝謝大家



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